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            基金投資選大還是選小?調倉換股比較靈活

            2021-09-16 15:57:26 來源:資本邦

            9月16日,資本邦了解到,最新數據顯示,截至9月14日,一個月收益居前的主動權益基金(普通股票型、偏股混合型、衡混合型和靈活配置型)的均規模偏小。例如,萬家雙引擎靈活配置混合半年報披露規模為0.49億元,1月漲幅24.26%。

            對此,相關專業人士表示,中小規模公募基金業績之所以突出,主要因其調倉換股比較靈活。一般為保持這種優勢,相關績優基金會通過限購去控制自身的規模大小。以前海開源新經濟A為例,該產品已經于7月29日起限制大額申購和限制大額定期定額投資,限制申購金額不超5萬元,二季度末這只基金的規模為14.02億元。

            總的來看,中小型公募基金相比大型基金,主要有以下幾點優勢。一是,中小基金能更好地兼顧中小盤個股;二是,中小基金能更極致地體現價值投資的精選個股風格。

            但值得注意的是,大型基金有著經過周期、波動驗證的投資理念和實盤業績,也有著經受住規模、時間錘煉的組織團隊,其業績的穩健更強。而中小基金,相對而言,有更強的業績彈和爆發力。管理人可以從中小市值個股中挖掘那些有更強成長動能的牛股,也更容易去重倉、去體現基金經理的獨特風格。

            投資者如何選,相關基金經理表示“在篩選基金過程中,應當重視基金規模這一指標,不僅要避開風險較大的迷你基金,也不能盲目地購買市場熱度較高的大基金,如何選擇還是要從個人投資理念出發,選擇適合自己的產品。”(爽 爽)

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