5月17日，資本邦了解到，2020年4月，為規(guī)范公募基金管理人基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃(一般指“專戶”業(yè)務(wù))投資經(jīng)理相關(guān)工作，中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《基金經(jīng)理兼任私募資產(chǎn)管理計(jì)劃投資經(jīng)理工作指引(試行)》，自同年5月1日起實(shí)施以來，到今年5月，公募基金經(jīng)理“跨界”兼任專戶投資經(jīng)理的規(guī)定落地已滿兩年。

據(jù)悉，根據(jù)上述《指引》內(nèi)容，基金管理人應(yīng)當(dāng)確保兼任基金經(jīng)理具備充分履職能力，合理調(diào)配同一基金經(jīng)理管理的公募基金和私募資產(chǎn)管理計(jì)劃數(shù)量，原則上不超過10只(完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的產(chǎn)品除外)。

截至目前，市場(chǎng)之上同時(shí)管理公募基金和專戶投資的基金經(jīng)理不少。截至一季度末，中歐基金公募管理規(guī)模超過250億元的王培，在一季度末管理著3只專戶產(chǎn)品，總規(guī)模約35.45億元;中歐基金名將袁維德在一季度管理著4只公募基金，總規(guī)模約247.78億元，同時(shí)管理著1只專戶產(chǎn)品，規(guī)模為14.32億元。泓德基金鄔傳雁在一季度末管理著6只公募基金，總規(guī)模約為212.70億元，同時(shí)管理著1只專戶產(chǎn)品，規(guī)模約8534.39萬元。華泰柏瑞基金沈雪峰，在一季度末管理著4只公募基金產(chǎn)品，總規(guī)模約為49.26億元，同時(shí)還管理著5只專戶產(chǎn)品，總規(guī)模約為30.50億元。

相關(guān)基金經(jīng)理表示，現(xiàn)在的專戶投資策略更加豐富，針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的高凈值客戶，對(duì)應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、不同投資策略的產(chǎn)品線。而早期的專戶投資主要是以追求絕對(duì)收益為主，組合對(duì)應(yīng)多頭策略，控制組合回撤風(fēng)險(xiǎn)的方式主要有兩種：一是管理倉位，二是選擇估值相對(duì)合理或者低估的品種。(爽 爽)