9月13日，資本邦了解到，央行、香港金管局、澳門金管局近日同時發布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》(下稱：《細則》)，分別公布了跨境理財通在三地的實施細則。隨著《細則》的落地，“跨境理財通”業務試點正式啟動。

明確業務試點額度

根據《細則》，“跨境理財通”業務是指粵港澳大灣區內地和港澳投資者通過區內銀行體系建立的閉環式資金管道，跨境投資對方銀行銷售的合資格投資產品或理財產品。按照投資主體身份可分為“北向通”和“南向通”。

其中，“北向通”指港澳投資者在粵港澳大灣區內地代銷銀行開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯入資金購買內地代銷銀行銷售的投資產品;“南向通”指粵港澳大灣區內地投資者在港澳銷售銀行開立個人投資賬戶，通過閉環式資金管道匯出資金購買港澳銷售銀行銷售的投資產品。

《細則》還明確了業務試點額度：“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過“跨境理財通”業務試點總額度。目前，跨境理財通業務試點總額度暫定1500億元人民幣。“跨境理財通”業務試點對單個投資者實行額度管理，投資額度為100萬元人民幣。

便利個人跨境投資

根據《細則》，“北向通”和“南向通”業務資金通過賬戶綁定實現閉環匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購買合資格的投資產品。資金匯劃使用人民幣跨境結算，資金兌換在離岸市場完成。金融科技的發展為跨境理財通提供了技術支撐。“跨境理財通”業務試點將有利于滿足粵港澳大灣區居民個人自主投資、靈活配置資產的需求，促進大灣區居民個人跨境投資便利化。

“跨境理財通”支持線上簽約、代理見證開戶、線上風險測評、遠程購買產品，基本能實現全流程遠程辦理，最大限度地提高投資者業務辦理效率。同時，鼓勵銀行優化業務流程，讓內地和港澳居民能夠享受更加便利、快捷的跨境金融服務。

中國人民銀行副行長潘功勝在“跨境理財通”試點啟動儀式上介紹，在《細則》制定過程中，高度重視投資者體驗和投資者權益保護工作。試點啟動后，內地金融管理部門將和港澳金融監管機構在信息共享、投資者保護等方面密切協作，共同為試點的平穩運行提供政策支持和保障。

金融市場加大開放

“跨境理財通”的實施，意味著除了滬港通、深港通、債券通、基金互認等現有開放渠道之外，在離岸市場與在岸市場之間又增加了一條新的資金循環渠道。

業內人士表示，依托互聯互通在股票和債券市場的成功實踐，“跨境理財通”將金融市場開放進一步延伸到規模更大、客戶覆蓋面更廣的銀行理財產品，也顯示出中國進一步推動金融市場開放的清晰政策方向。

從對不同類型機構的意義看，一位券商人士表示，商業銀行配置債券主要以持有至到期為主，券商更關注交易型盈利機會的捕捉。對銀行代客部門而言，比如理財子公司，“南向通”開通對銀行代客端客戶流入將有較大想象空間，可借此機會拓寬海外資管產品營銷渠道;對券商等非銀金融機構而言，“南向通”吸引力相對更大，可豐富其投資產品種類，分散內地債券投資風險。