財(cái)聯(lián)社（石家莊，記者 張良德）訊，近年來(lái)，我國(guó)在碳纖維領(lǐng)域不斷取得技術(shù)突破，企業(yè)逐漸實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模碳纖維生產(chǎn)，同時(shí)隨著新能源市場(chǎng)的發(fā)展，碳纖維下游需求不斷擴(kuò)大，碳纖維市場(chǎng)有望迎來(lái)高速發(fā)展期，國(guó)內(nèi)企業(yè)迎來(lái)一波快速發(fā)展機(jī)會(huì)。碳纖維領(lǐng)域未來(lái)幾年有可能出現(xiàn)千億市值的上市公司，國(guó)產(chǎn)碳纖維領(lǐng)域孕育著巨大的投資機(jī)遇。在此情況下，應(yīng)當(dāng)如何把握碳纖維領(lǐng)域的投資發(fā)展方向？碳纖維未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)如何？

在3月10日財(cái)聯(lián)社蜂網(wǎng)專家電話會(huì)議中，山東省碳纖維及其復(fù)合材料制品標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)委員、德州卡本梵博復(fù)合材料有限公司創(chuàng)始人、總經(jīng)理劉光濤先生，圍繞著國(guó)產(chǎn)碳纖維發(fā)展的進(jìn)程和應(yīng)用方向進(jìn)行了全面解讀，并對(duì)國(guó)內(nèi)主流碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)為投資者進(jìn)行了詳細(xì)分析。

國(guó)產(chǎn)碳纖維現(xiàn)狀和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

隨著國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)化，我國(guó)碳纖維領(lǐng)域受制于國(guó)外的情況正在扭轉(zhuǎn)。劉光濤在此次財(cái)聯(lián)社蜂網(wǎng)電話會(huì)議中稱：“從2000年到2021年間我國(guó)曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)兩次碳纖維荒，第一次是2004年，當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)幾乎沒(méi)有生產(chǎn)能力，而日本對(duì)中國(guó)禁運(yùn)，造成了第一次碳纖維荒，2020年出現(xiàn)第二次國(guó)內(nèi)碳纖維緊張，但這次主要原因與之前不同，雖有日本再次斷供的原因，但主要還是風(fēng)力發(fā)電需求激增，用量由原來(lái)幾百噸猛增到兩萬(wàn)噸。”

目前國(guó)內(nèi)碳纖維荒的主要原因主要是國(guó)內(nèi)大絲束碳纖維的產(chǎn)能尚未完全建成，市場(chǎng)供需緊張。劉光濤介紹道：“國(guó)內(nèi)企業(yè)目前已經(jīng)意識(shí)到了未來(lái)大絲束碳纖維的市場(chǎng)發(fā)展前景，光威在內(nèi)蒙建設(shè)萬(wàn)噸產(chǎn)能、中復(fù)神鷹在青海有3萬(wàn)噸在建產(chǎn)能，加上新疆五萬(wàn)噸在建項(xiàng)目和其他地區(qū)的在建產(chǎn)能，未來(lái)中國(guó)碳纖維產(chǎn)能會(huì)超越日本東麗，而目前全世界的碳纖維產(chǎn)能也只有十二三萬(wàn)噸。”他同時(shí)補(bǔ)充道，碳纖維生產(chǎn)線從建設(shè)到投產(chǎn)預(yù)計(jì)需要兩、三年的時(shí)間。

國(guó)內(nèi)目前對(duì)碳纖維的需求量不斷增加，劉光濤表示：“2020年國(guó)內(nèi)碳纖維使用量約4.9萬(wàn)噸，里面國(guó)產(chǎn)1.8萬(wàn)噸左右。從下游用途方向看，風(fēng)力發(fā)電領(lǐng)域用量占到2萬(wàn)噸，這方面是增長(zhǎng)最快的，主要是由于維斯塔斯解決了碳纖維板應(yīng)用在風(fēng)力發(fā)電葉片上的工藝問(wèn)題，將拉擠碳板用到了風(fēng)電葉片。另外體育休閑方面用量1.5萬(wàn)噸。新能源汽車壓力容器增速也很快。”

作為碳纖維未來(lái)最主要的增量領(lǐng)域，碳纖維在風(fēng)電領(lǐng)域或有較大投資機(jī)會(huì)。劉光濤在會(huì)議中介紹道：“維斯塔斯的拉擠碳板技術(shù)由于成本低，已經(jīng)成為風(fēng)力發(fā)電葉片的主流技術(shù)，而該專利或于今年6月份到期，以后其他公司也可以使用該工藝，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在掌握拉擠技術(shù)的有威海光威和江蘇奧盛，此外吉林化纖等公司也在向該領(lǐng)域投入資源。”

對(duì)于國(guó)內(nèi)碳纖維技術(shù)的發(fā)展情況，劉光濤表示：“國(guó)產(chǎn)碳纖維在標(biāo)準(zhǔn)模量上面發(fā)展已經(jīng)接近國(guó)際水平，T300/T700基本與日本東麗相差無(wú)幾，T800也有所突破，但目前來(lái)看，高模量的門檻還是較高，這方面主要用于軍用和航天方向。”

目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)碳纖維價(jià)格總體來(lái)說(shuō)略高于海外價(jià)格，對(duì)此劉光濤為投資者分析道：“目前國(guó)內(nèi)碳纖維價(jià)格比海外價(jià)格高出17%左右，這主要是因?yàn)樘祭w維目前整體缺貨，處于賣方市場(chǎng)。原來(lái)的定價(jià)權(quán)都是在日本東麗，而去年國(guó)內(nèi)產(chǎn)能只有18000噸，還沒(méi)有能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)能規(guī)模化效益。”據(jù)劉總預(yù)測(cè)：“待未來(lái)兩年國(guó)產(chǎn)碳纖維產(chǎn)能提升，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化效益后，預(yù)計(jì)市場(chǎng)定價(jià)權(quán)會(huì)逐步轉(zhuǎn)到國(guó)內(nèi)。”

國(guó)內(nèi)碳纖維上市公司梳理

目前國(guó)內(nèi)上市公司中，光威復(fù)材（300699.SZ）、中簡(jiǎn)科技（300777.SZ）、上海石化（600688.SH）、吉林碳谷（836077.BJ）已有較完善的碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈，此外，新三板市場(chǎng)掛牌的恒神股份也終于實(shí)現(xiàn)盈利。

劉光濤在電話會(huì)議中介紹道：“光威復(fù)材從90年代末就開(kāi)始做碳纖維用品，從做釣魚(yú)竿起，引入了國(guó)內(nèi)第一臺(tái)寬幅碳纖維預(yù)浸設(shè)備，從04年后逐步深入碳纖維領(lǐng)域，可以說(shuō)是從零逐步做起，并且有一定的企業(yè)擔(dān)當(dāng)。目前風(fēng)電領(lǐng)域國(guó)內(nèi)拉擠板規(guī)模最大的有兩家，第一家就是光威。”

“另外進(jìn)入該領(lǐng)域較早的民企還有江蘇恒神，2007年由錢云寶老先生創(chuàng)立，現(xiàn)在恒神也實(shí)現(xiàn)全系列、全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)，基本實(shí)現(xiàn)了當(dāng)時(shí)創(chuàng)企的目標(biāo)。但是到去年下半年開(kāi)始才開(kāi)始盈利，目前恒神是陜煤集團(tuán)的子公司。”劉光濤感慨的對(duì)推動(dòng)了國(guó)內(nèi)碳纖維事業(yè)發(fā)展的兩家企業(yè)表示了敬意。

在提到中簡(jiǎn)科技時(shí)，劉光濤表示，該公司產(chǎn)品較少用于民品，產(chǎn)品主要用于航空航天等領(lǐng)域，該公司的毛利水平與民品生產(chǎn)企業(yè)相比更高。據(jù)公司財(cái)報(bào)顯示，中簡(jiǎn)科技產(chǎn)品毛利率在80%以上。“普通碳纖維生產(chǎn)企業(yè)的利潤(rùn)率在50%以下。”劉光濤補(bǔ)充道。

在提到上海石化時(shí)，他介紹道，公司進(jìn)入該領(lǐng)域較早，但是中間曾有一段時(shí)間暫停生產(chǎn)，目前公司再度生產(chǎn)，而且也在擴(kuò)產(chǎn)。

“國(guó)內(nèi)碳纖維生產(chǎn)比較大基地還有吉林，如吉林化纖前期和紹興精工曾成立過(guò)合資公司。現(xiàn)在自己又收購(gòu)一家碳纖維公司，從原絲到碳化都有，形成了比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈。另外吉林地區(qū)還有吉林碳谷，也在去年成功上市了。”劉光濤在會(huì)上對(duì)投資者講解道。

除此之外，國(guó)內(nèi)知名的碳纖維生產(chǎn)企業(yè)還有中復(fù)神鷹，國(guó)內(nèi)精功科技的碳纖維設(shè)備也屬于先進(jìn)水平，而光威可以自主生產(chǎn)相關(guān)設(shè)備。.

國(guó)內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能主要以前述公司為主，同時(shí)各路資本也在跑步進(jìn)場(chǎng)，準(zhǔn)備搶占碳纖維市場(chǎng)紅利，從目前公布的項(xiàng)目投放計(jì)劃來(lái)看，我國(guó)未來(lái)幾年的碳纖維新增產(chǎn)能有望超過(guò)20萬(wàn)噸，方大炭素（600516.SH）、萬(wàn)華化學(xué)（600309.SH）等上市公司也在加速入局，據(jù)券商研究報(bào)告分析，我國(guó)碳纖維領(lǐng)域或誕生千億級(jí)體量的上市公司。