業(yè)務(wù)違規(guī)，總經(jīng)理也被拖累。這不，這家券商總經(jīng)理就被采取出具監(jiān)管談話的監(jiān)管措施。

近日，北京證監(jiān)局披露了信達(dá)證券投行領(lǐng)域的一些問題。在開展 ABS 業(yè)務(wù)過程中未建立有效的約束制衡機(jī)制，ABS 業(yè)務(wù)開展環(huán)節(jié)違規(guī)；投行業(yè)務(wù)合規(guī)人員配備不足、薪酬管理不健全等。因為這些問題，信達(dá)證券被監(jiān)管采取了責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，信達(dá)證券總經(jīng)理也將被監(jiān)管采取監(jiān)管談話的措施。

投行業(yè)務(wù)近幾年一直是券商問題多發(fā)的領(lǐng)域，監(jiān)管對此也一直保持著高壓態(tài)勢。券商中國記者梳理發(fā)現(xiàn)，投行業(yè)務(wù)處罰多與券商 IPO 業(yè)務(wù)相關(guān)，包括對發(fā)行人信息核查不充分、內(nèi)部控制有效性不足、未勤勉盡責(zé)督促發(fā)行人等。相關(guān)投行業(yè)務(wù)人員則是被采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

信達(dá)證券總經(jīng)理將被采取監(jiān)管談話

北京證監(jiān)局披露，經(jīng)查，信達(dá)證券存在以下問題 : 公司在開展 ABS 業(yè)務(wù)過程中未建立有效的約束制衡機(jī)制，ABS 業(yè)務(wù)開展環(huán)節(jié)違規(guī) , 風(fēng)險管理缺位 , 部分 ABS 項目存續(xù)期信息披露不完整。公司投行業(yè)務(wù)合規(guī)人員配備不足、薪酬管理不健全 , 投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制有效性不足 , 對同類業(yè)務(wù)未執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn) , 合規(guī)檢查和利益沖突審查不規(guī)范。

北京證監(jiān)局認(rèn)為，上述情況違反了相關(guān)規(guī)定。祝瑞敏作為時任直接分管投行業(yè)務(wù)的高級管理人員 , 同時為信達(dá)證券總經(jīng)理 , 對公司上述違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任和管理責(zé)任。

根據(jù)有關(guān)規(guī)定 , 北京證監(jiān)局決定對祝瑞敏采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

早在 4 月中旬，北京證監(jiān)局就相同的違規(guī)事實，發(fā)布過對信達(dá)證券采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定。證監(jiān)局稱，決定對信達(dá)證券采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。信達(dá)證券應(yīng)采取切實有效的整改措施 , 提升投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制有效性 , 加強(qiáng) ABS 業(yè)務(wù)審核 , 強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險管控 , 實現(xiàn)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展。信達(dá)證券應(yīng)于收到本決定書之日起 30 日內(nèi)向證監(jiān)局提交書面整改報告。

信達(dá)證券注冊地位于北京，公司大股東為中國信達(dá)，持股比例為 87.42%。截至去年末，該公司共有 16 家分公司、87 家證券營業(yè)部（含 1 家撤銷中）。信達(dá)證券去年實現(xiàn)營業(yè)收入 38.03 億元，同比增長 20.27%；凈利潤 12.12 億元，同比增長 41.57%，公司實現(xiàn)歸母凈利潤 11.72 億元，同比增長 42.95%。

投行業(yè)務(wù)方面，去年，該公司投行團(tuán)隊克服發(fā)行放緩等困難，實現(xiàn)投行業(yè)務(wù)凈收入 4.4 億元，較好完成了公司的經(jīng)營計劃，為公司經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定做出突出貢獻(xiàn)。投行協(xié)同團(tuán)隊業(yè)績提升顯著，積極參與上市公司紓困、并購重組，切實做好集團(tuán)綜合服務(wù)，推動財務(wù)顧問收入提升；持續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，發(fā)行專項用于碳中和的信達(dá)致遠(yuǎn) 6 號綠色 ABS、中國鐵路投資有限公司綠色公司債券，取得較好的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和社會效應(yīng)。

投行業(yè)務(wù)還有這些 " 風(fēng)險點 "

此次信達(dá)證券所暴露出來的投行問題，只是該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的一個案例。注冊制的推進(jìn)，對投行業(yè)務(wù)及其從業(yè)人員的要求越來越高，監(jiān)管對此也一直保持著高壓態(tài)勢。

券商中國記者梳理相關(guān)案例發(fā)現(xiàn)，投行業(yè)務(wù)處罰多與券商 IPO 業(yè)務(wù)相關(guān)，包括對發(fā)行人信息核查不充分、內(nèi)部控制有效性不足、未勤勉盡責(zé)督促發(fā)行人等。相關(guān)投行業(yè)務(wù)人員被采取監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施。

監(jiān)管層對于投行違規(guī)下發(fā)的罰單中除了保薦人，還包括負(fù)有管理責(zé)任的人員，如分管高管、業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人及內(nèi)核負(fù)責(zé)人等。此次信達(dá)證券處罰的就是分管的高管。

券商中國記者注意到，近期銀河金匯也因 ABS 展業(yè)存在違規(guī)而受到監(jiān)管處罰。4 月 18 日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了對銀河金匯出具警示函措施的決定，銀河金匯在從事在從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中，存在一些問題。

這些問題包括：一是組織架構(gòu)、人員配備、內(nèi)控機(jī)制不完善。未設(shè)立專職質(zhì)控團(tuán)隊；內(nèi)核履職獨立性不足，個別承做人員參與內(nèi)核表決工作；未由專門職能部門或團(tuán)隊負(fù)責(zé)證券發(fā)行與承銷工作；立項、承銷、存續(xù)期管理制度不健全。二是部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)項目盡職調(diào)查存在依賴發(fā)行人、第三方提供資料的情形，核查不充分；工作底稿歸檔不及時、不完整；存續(xù)期管理對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量變化情況、原始權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營情況關(guān)注不足。

2022 年 3 月，國泰君安的兩名保代因 2020 年保薦的可轉(zhuǎn)債項目上市即虧損被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，在今年 3 月 1 日至 5 月 31 日期間，不得擔(dān)任發(fā)行上市保薦相關(guān)業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或?qū)嶋H履行上述職務(wù)。

同日，也有相關(guān)券商的 4 名保代因保薦項目在上市當(dāng)年利潤下滑 50% 以上被罰。從今年 3 月 1 日至 5 月 31 日期間，暫不受理上述 4 人出具的與行政許可有關(guān)的文件，中止審查由其出具行政許可有關(guān)文件并已受理的行政許可申請。

此外，今年 3 月，北京證監(jiān)局就華融證券因投行類業(yè)務(wù)存在制度體系不健全，收入遞延覆蓋不全面，專職合規(guī)人員配備不足等問題作出了處罰。李虎作為投行業(yè)務(wù)分管高管，對此負(fù)有直接責(zé)任。根據(jù)規(guī)定，證監(jiān)局決定對李虎采取監(jiān)管談話的措施。

責(zé)編：桂衍民