招銀國際：予騰訊控股(00700)“買入”評級 目標價398港元

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招銀國際發布研究報告稱，予騰訊控股(00700)“買入”評級，目標價398港元。公司正持續發展其微信生態，預將重構消費互聯網行業競爭秩序。從長遠來看，支持實體經濟的基礎設施相關業務(如企業服務和金融科技服務)以及出海發展將是騰訊主要增長動力。另由于高ROE消費互聯網業務收入占比較高，收入恢復以及運營費用優化或將從2023年起穩定盈利增長。

高盛：重申中銀香港(02388)“買入”評級 目標價升至43.8港元

高盛發布研究報告稱，重申中銀香港(02388)“買入”評級，上調2022-24財年每股盈利預測各3%，主要反映服務費收入較高、經營開支較低及信貸成本較低;凈息差(NIM)預測則大致維持不變，目標價由42.8港元上調2.3%至43.8港元，并在“確信買入”名單內。公司今年第三季經營溢利同比增34%至106.77億元人民幣，高于該行預期8%，主要由于撥備較預期少，而撥備前經營利潤(PPOP)符合預期。

中金：維持永達汽車(03669)“跑贏行業”評級 目標價削29.2%至5.45港元

中金發布研究報告稱，維持永達汽車(03669)“跑贏行業”評級，由于盈利能力下滑，下調2022/23年凈利潤18.6%/11.7%至18.35/22.86億元;由于經銷商板塊估值下移，目標價削29.2%至5.45港元，較當前股價有43.4%的上行空間。公司3Q22收入212.92億元(同環比+12.4%/+55.3%);歸母凈利潤48.7億元(同環比-22.8%/+127.6%)，由于盈利能力下滑，3Q22業績低于市場預期。

報告中稱，公司在鞏固豪車品牌的基礎上加速發展新能源品牌，在業內最早布局新能源網絡，先發優勢明顯且規模國內領先，目前已與大多主流獨立新能源品牌合作，并計劃22年底建立100家網點。該行認為公司已形成一定規模的新能源服務網絡，業務發展較快，隨著加速布局新能源網絡，進一步擴大與頭部新勢力以及積極向電動化轉型的傳統品牌合作范圍，新能車板塊有望成為其第二增長曲線。

大摩：下調香港寬頻(01310)評級至“與大市同步” 目標價削50%至5.5港元

大摩發布研究報告稱，將香港寬頻(01310)評級由“增持”降至“與大市同步”，下調2023-25財年經調整自由現金流預測17%至20%;2022/23財年股息率預測為11%及13%，目標價由11港元削50%至5.5港元，雖然年初至今該股股價累跌約48%，但相信基本面惡化因素未完全在股價上反映。

該行表示，香港寬頻2022財年每股派息60仙，同比減少22%，低于該行預期25%，因派息比率降至78%。公司也修訂派息政策，派息將為經調整自由現金流不少予75%，此前則為90%。該行估計，在住宅市場競爭激烈、企業市場前景黯淡及利率上升產生不利因素之下，集團2023財年每股派息或進一步下降10%。

瑞信：維持新華保險(01336)“中性”評級 目標價降至14港元

瑞信發布研究報告稱，維持新華保險(01336)“中性”評級，下調今明兩年盈測19%，并將2024財年盈測調低18%，目標價由20港元下調至14港元。該行預計，整體代理人數將按季下降約20%至約25.5萬人，然而表現較好的代理數量應該基本穩定。

報告中稱，公司首九個月的首年保費(FYP)下跌2.9%，意味著第三季度同比增長1.3%，處于同行區間的低端。銀行保險業務推動了第三季的溫和復蘇，預計從第四季至今，FYP的趨勢會更好。集團預計于12月中旬推出2023年“開門紅”產品銷售，略晚于去年，似乎是上市同業之中最遲。

美銀證券：重申農業銀行(01288)“買入”評級 目標價降至3.16港元

美銀證券發布研究報告，重申農業銀行(01288)“買入”評級，認為其H股估值便宜，且有高撥備覆蓋及強勁的盈利趨勢等，但目標價由3.55港元降至3.16港元。公司今年首九個月純利同比增長5.8%至1975億元人民幣，增長快于上半年的5.5%。不過，首九個月核心盈利僅增長1.5%，較上半年的4.9%放慢，并占該行全年預測81%。

（亞匯網編輯：熙云 ）