半島全媒體記者　文鴻飛

(資料圖)

“4.025%已經過去、3.5%馬上就要過去、3.0%即將到來”“增額終身壽最后一波紅利”……近日,銀保監會通報停售部分增額終身壽險產品后,部分保險銷售員在朋友圈或營銷群中開始“炒停”增額終身壽險。業內人士分析表示,此次增額終身壽險產品停售對頭部險企影響有限,但中小險企受通報影響較大,定價激進的產品將加速出清。

市場現象:

增額終身壽現“炒停”營銷

“銀保監會對增額終身壽險即將進行政策調整,要限制增額終身壽險的收益率了,就如上世紀90年代年復利8.8%的產品,保險公司這些年虧得一塌糊涂,所以復利3.5％的產品也會說停就停了!親們抓緊配置哦!”近日,一大型壽險的銷售代理在其銷售群中營銷道。此外,不少人反映最近被“且買且珍惜!終身3.5%福利”“4.025%已經過去、3.5馬上就要過去、3.0%即將到來”“增額終身壽最后一波紅利”等類似“炒停”營銷刷屏。

受“炒停”營銷的影響,一周之前市民張女士和她的同事前后腳緊急“上車”。據介紹,張女士買的這份增額終身壽產品是年交一萬、共交五年。“我私自算了下,第六年現金價值是53446,第七年現金價值為56314,(56314-53446)/50000×100%=5.73%,與宣傳單上寫的第七年當年的增長率5.73%一致。然后我又算了下年第七年的收益率為(56314-53446)/53446×100%=5.3%。雖然從第八年開始收益率下降,都在4%以下,只有3.3%,但這個3.3%是復利,我個人認為還是挺不錯的,比現在的存款利率還是高的。”張女士告訴記者。據張女士講,她的同事入的增額終身壽也是年交的,但一年要交15000元、交10年,復利3.5%,收益率比她的這個產品略高。

監管部門:

年內兩次通報,保持密切關注

“監管的通報往往是‘炒停’的導火索。”有保險經紀人接受采訪時如此表示,因為對銷售員來說,增額終身壽險不僅有不俗的傭金提成且續費穩定。高收益疊加高銷售費用,導致險企面臨長險短做和利差損的問題。

記者注意到這波“炒停”源于11月18日銀保監會下發的一則通知。11月18日,銀保監會官網發布的《中國銀保監會人身險部關于近期人身保險產品問題的通報》中表示,近期隨著增額終身壽險產品受到市場關注,個別公司激進經營,行業惡性競爭現象有所抬頭。如弘康人壽、中華聯合人壽共2款增額終身壽險,產品定價假設的附加費用率較實際銷售費用顯著偏低；小康人壽2款增額終身壽險,利潤測試的投資收益假設與經營實際情況存在較大偏差。針對這一情況,銀保監會要求以上3家險企停止銷售有關產品,并進行全面排查整改。此外,各公司應于2022年12月5日前報送增額終身壽險產品專項風險排查報告。

其實在此次通報之前,監管部門已經對增額終身壽險產品問題保持了密切關注。在今年1月發布的《關于近期人身保險產品問題的通報》中,銀保監會明確指出了6家險企報送的11款增額終身壽險的增額利率超過3.5%,易與產品定價利率產生混淆,存在噱頭營銷風險。今年年初,銀保監會將“增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率,存在嚴重誤導隱患；減保比例設計不合理；加保設計存在變相突破定價利率風險”等諸多問題,列入《人身保險產品“負面清單”(2022版)》。

雖然部分增額終身壽險產品被叫停,但在業內人士看來,由于頭部公司在產品設計、風險控制、合規性等方面更嚴格,此次增額終身壽險產品停售對頭部險企影響有限。但中小險企受通報影響較大,定價激進的產品將加速出清。

業內聲音:

特定養老儲蓄產品或可補位

此前由于銀行存款利率下調、投資市場震蕩等原因疊加,增額終身壽險一時風光無兩。不過此次在增額終身壽險遭遇“涼水”之際,并不是沒有產品可以補位。

11月20日起,工商銀行在包括青島在內的5個城市發行特定養老儲蓄產品,根據銀保監會的要求,利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。據悉,目前工商銀行普通存款5年期利率是2.65%,青島工商銀行優惠利率為2.88%,而特定養老儲蓄產品5年期產品利率則較高,具體分別為青島地區整存整取產品執行3.5%利率,零存整取、整存零取執行2.05%利率。但中國太平人壽一資深銷售代理提醒說,特定養老儲蓄目前只看到5年的利率情況,至于5年后利率是什么情況不確定,但目前大環境是利率下行。另外,養老儲蓄不夠靈活。如果5年內要用錢,取出來要按照活期利息計算。

另外,11月23日中國銀保信官網公布了首批7只專屬商業養老保險。據首批6家試點險企披露的數據,在2021年有一定波動的市場環境下,專屬商業養老保險均有相對不錯的結算利率。其中,穩健型賬戶的年化結算利率在4%~6%之間,進取型賬戶年化結算利率在5%~6.1%之間。但上述銷售代理告訴記者,雖然單純從收益率上看兩者差不多,但購買專屬養老保險在購買額度、條件和領取方面都有很多要求和限制,而增額終身壽則完全沒有。

要提醒各位想“上車”的消費者的是,今年10月初,中國精算師協會曾針對增額終身壽險產品發出消費提示稱,“增額終身壽險復利3.5%”,所說的3.5%并不是投資收益率,而是保額增長率。終身壽險的保額是指在被保險人身故或者全殘時,受益人可以領取到的保險金額。保額是每年不變、每年遞增還是每年遞減都只是參數的設計方式。在保險費等其他條件一致的情況下,每年保額遞增的終身壽險,其首年保額較低,且遠低于每年保額不變的終身壽險。