??基本消息面

【資料圖】

??在銀行業(yè)危機沖擊以及市場進一步押注美聯(lián)儲在抗擊通脹方面不會那么激進的影響下，黃金價格周五(3月17日)飆升逾2%，并創(chuàng)下四個月來的最大單周漲幅。

??美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1988.67美元/盎司，大幅上升69.37美元或3.61%，日內最高觸及1989.16美元/盎司，最低觸及1918.20美元/盎司。本周，現(xiàn)貨黃金上升121.52美元或6.51%。

??在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升4.20%，收報22.587美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收升0.16%，報975.02美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收跌0.74%，至1412.62美元/盎司。

??現(xiàn)貨黃金周五大漲超3%，一度漲至1987美元/盎司，不斷續(xù)刷2022年4月以來新高，且勢將創(chuàng)下三年來最大周線漲幅，一輪銀行業(yè)危機震撼全球市場，且對美聯(lián)儲將在對抗通脹方面不那么激進的押注也得到鞏固。

??相關新聞消息

??瑞銀將以全股票方式收購瑞信 總兌價30億瑞郎

??為阻止信心危機威脅到全球金融市場，在政府的牽線搭橋之下，瑞銀集團同意收購瑞信集團。

??瑞銀周日發(fā)布聲明稱，根據(jù)全股票交易條款， 瑞信股東可以用22.48股瑞信股票獲得1股瑞銀股票，相當于每股收購價0.76瑞郎，總兌價30億瑞郎。

??這筆交易將締造一個全球性財富管理公司，整個集團的投資資產(chǎn)規(guī)模達到5萬億美元。兩家銀行都可以不受限制地使用瑞士央行現(xiàn)有工具，在遵守貨幣政策工具指引的前提下從瑞士央行獲得流動性。

??瑞信總額170億美元的高風險債券變得毫無價值

??在瑞銀收購瑞信之后，約160億瑞郎（173億美元）的瑞信債券變得一文不值。

??瑞士監(jiān)管機構周日發(fā)布聲明稱，“在與瑞士金融監(jiān)督管理局FINMA，瑞士聯(lián)邦和瑞士央行密切合作下，瑞銀將全面收購瑞信。非常規(guī)的政府支持措施將觸發(fā)瑞信額外一級資本（AT1）債券約160億瑞郎名義價值被完全減記，從而增強該行的核心資本?！?/p>

??這將是歐洲規(guī)模2，750億美元的AT1市場最大一次價值減記事件，損失規(guī)模遠超過發(fā)生在2017年西班牙銀行Banco Popular SA債券上的13.5億歐元減記，當時該銀行被桑坦德銀行收購。

??巴菲特團隊與美政府就如何幫助危機中的美國銀行業(yè)展開多次對話

??據(jù)知情人士稱，巴菲特及其團隊近期一直在與拜登政府官員取得聯(lián)系，討論如何在當前的美國銀行業(yè)危機期間提供幫助。據(jù)悉討論焦點是巴菲特可能以某種方式投資危機中的美國區(qū)域型中小銀行。

??據(jù)報道，巴菲特已經(jīng)就這場危機提供了建議和指導。巴菲特有在金融壓力時期拯救公司的歷史，過去曾幫助美國銀行和高盛。伯克希爾哈撒韋公司首席執(zhí)行官長期以來一直在幫助處于危機中的銀行。

??2011年，美國銀行因次級抵押貸款導致股票暴跌，巴菲特向其注資。2008年，在雷曼兄弟倒閉后，巴菲特為高盛提供了50億美元的救命稻草，以支撐該行。上周，美國監(jiān)管機構公布了安撫客戶的特別措施，承諾全額支付破產(chǎn)銀行的未投保存款。拜登的團隊創(chuàng)造了不需要納稅人直接政府支出的支持措施。

??研究稱近200家美國銀行隱含與硅谷銀行相同的“暴雷”風險

??一項新的研究表明，近200家美國銀行可能會面臨與硅谷銀行相同的命運。社會科學研究網(wǎng)絡最近的一項研究表明，如果一半的儲戶突然提取資金，186家美國銀行可能會倒閉。研究人員制定了一個推測場景，每個銀行都經(jīng)歷了擠兌，并得出結論，F(xiàn)DIC將耗盡資金。

??這項研究是在SVB倒閉后不久發(fā)表的，這是自2008年以來美國最嚴重的金融機構倒閉。經(jīng)濟學家們寫道：“我們的計算表明，在沒有其他政府干預或資本重組的情況下，這些銀行肯定存在擠兌的潛在風險?！薄?/p>

??該研究的摘要寫道：“即使只有一半未投保的儲戶決定提款，近190家銀行也有可能對投保儲戶造成損害，其中可能有3000億美元的投保存款面臨風險?！薄！叭绻麤]有保險的存款提款導致哪怕是小規(guī)模的火災銷售，也會有更多的銀行面臨風險?！?/p>

??報道稱美區(qū)域中小型銀行團體要求聯(lián)邦存款保險擴大到所有存款

??據(jù)報道，一個由美國中型銀行組成的聯(lián)盟要求聯(lián)邦監(jiān)管機構將聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）保險擴大到所有存款，并持續(xù)兩年時間，認為需要該來避免這些銀行遭受更廣泛的擠兌。

??“這樣做將可以立即剎住較小型銀行存款外流勢頭，穩(wěn)住銀行業(yè)，并大大減少更多銀行倒閉的可能性，”美國中型銀行聯(lián)合會在致監(jiān)管機構的信中表示。

??“盡管銀行業(yè)整體健康和安全，但除了大型銀行之外，其他銀行的信心都受到了侵蝕，”聯(lián)合會說?！氨仨毩⒓椿謴蛯ξ覀冋麄€銀行系統(tǒng)的信心，如果再有家銀行倒閉，存款勢將加速逃離。”

??瑞銀同意以30億瑞郎收購瑞信 瑞士當局提供流動性援助及損失

??瑞士央行將向瑞銀提供1，000億瑞郎的流動性援助，同時政府為瑞銀接管的資產(chǎn)的潛在損失提供90億瑞郎的。瑞士金融監(jiān)管機構Finma表示，價值約160億瑞郎的瑞信債券將被完全減記，以確保私人投資者幫助分擔損失。

??瑞士央行行長Thomas Jordan在周日的新聞發(fā)布會上表示，“鑒于瑞信是一家具有系統(tǒng)重要性的銀行，我們必須迅速采取行動，盡快找到解決方案”。

??瑞銀董事長Colm Kelleher表示，他將收縮瑞信近年來持續(xù)虧損的投資銀行業(yè)務，保留瑞信旗下表現(xiàn)較好的Swiss Universal Bank。Kelleher在宣布交易的新聞發(fā)布會上說，“讓我說得更具體一點，瑞銀打算縮減瑞信的投資銀行業(yè)務，使其與我們保守的風險文化相一致”。