指股網(wǎng)訊 黃金能持守2000美元水平，全球中央銀行扮演者至關(guān)重要的角色。央行2022年購(gòu)買(mǎi)黃金的比例，創(chuàng)下自1967年來(lái)最強(qiáng)買(mǎi)盤(pán)，中國(guó)和中東產(chǎn)油國(guó)是其中的大買(mǎi)家。貴金屬分析師、InternationalMan.com資深編輯Nick Giambruno表示，中國(guó)大量?jī)?chǔ)備黃金的真正原因，是要終結(jié)石油美元體系，為石油人民幣鋪平道路，表明國(guó)際貨幣體系即將發(fā)生范式轉(zhuǎn)變。

Nick指出，大多數(shù)人沒(méi)有意識(shí)到，1967年是金融史上意義重大的一年，這主要?dú)w功于倫敦金庫(kù)事件。倫敦金庫(kù)是美國(guó)和西歐國(guó)家中央銀行為穩(wěn)定黃金價(jià)格而達(dá)成的協(xié)議。目標(biāo)是通過(guò)根據(jù)需要集體買(mǎi)賣(mài)黃金，將黃金價(jià)格維持在每盎司35美元。

但時(shí)間來(lái)到1967年，由于黃金短缺和對(duì)金屬的需求增加，倫敦金庫(kù)發(fā)生崩潰。這是因?yàn)闅W洲中央銀行購(gòu)買(mǎi)了大量黃金，因?yàn)樗麄冮_(kāi)始懷疑美國(guó)政府承諾以35美元/盎司的價(jià)格支持美元兌黃金。購(gòu)買(mǎi)耗盡了倫敦黃金池的儲(chǔ)備，并進(jìn)一步推高了金價(jià)。

(資料圖)

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，1967年是自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)一直存在的布雷頓森林國(guó)際貨幣體系終結(jié)的開(kāi)始。它最終導(dǎo)致在1971年切斷美元與黃金的最后聯(lián)系。自那以后，美元一直是沒(méi)有支持的法定資產(chǎn)，盡管石油美元體系和強(qiáng)制措施支撐了它。

Nick強(qiáng)調(diào)：“關(guān)鍵是全球大量黃金流動(dòng)可能表明，國(guó)際貨幣體系即將發(fā)生范式轉(zhuǎn)變。中央銀行是黃金市場(chǎng)的最大參與者，現(xiàn)在我們剛剛經(jīng)歷自1967年以來(lái)央行黃金購(gòu)買(mǎi)量最大的一年，我很清楚即將發(fā)生一些大事。”

(來(lái)源:英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》)

再者，這些只是政府報(bào)告的官方數(shù)字。實(shí)際的黃金購(gòu)買(mǎi)量可能要高得多，因?yàn)檎ǔ?duì)其持有的黃金不透明，他們認(rèn)為這是其經(jīng)濟(jì)安全的重要組成部分。

他補(bǔ)充：“我認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)正處于國(guó)際貨幣體系發(fā)生具有深遠(yuǎn)影響的根本變革風(fēng)口浪尖，然而，很少有人意識(shí)到正在發(fā)生的事情及其巨大的意義。”

“我懷疑大多數(shù)人都會(huì)感到驚訝，這不會(huì)是一件令人愉快的事情，他們將是為失敗的貨幣體系背書(shū)的人。但這不一定對(duì)每個(gè)人來(lái)說(shuō)都是一場(chǎng)災(zāi)難，那些在這種范式轉(zhuǎn)變之前正確定位的人可能會(huì)發(fā)財(cái)。”

中國(guó)大量黃金儲(chǔ)備的真正原因

據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，2022 年黃金的大買(mǎi)家是中國(guó)和中東產(chǎn)油國(guó)。這并非巧合，因?yàn)檫@些國(guó)家將處于國(guó)際貨幣體系變革的中心。Nick提到：“多年來(lái)，中國(guó)一直在盡可能多地儲(chǔ)備黃金，這已經(jīng)不是什么秘密了。”

“中國(guó)是世界上最大的黃金生產(chǎn)國(guó)和買(mǎi)家，大部分黃金進(jìn)入了中國(guó)政府的國(guó)庫(kù)。沒(méi)有人知道中國(guó)擁有黃金的確切數(shù)量，但大多數(shù)觀(guān)察家認(rèn)為它是政府宣布的數(shù)倍。今天我們都很清楚，為什么中國(guó)對(duì)黃金有著永無(wú)止境的需求。”

他繼續(xù)指出：“中國(guó)一直在等待合適的時(shí)機(jī)從美元下方拉回地毯，現(xiàn)在是那個(gè)時(shí)刻。”

中國(guó)最近對(duì)沙特阿拉伯和其他海灣合作委員會(huì)(GCC)國(guó)家的歷史性訪(fǎng)問(wèn)，用中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)層的話(huà)說(shuō)，這是“全方位能源合作的新范式”。 海灣合作委員會(huì)包括沙特阿拉伯、科威特、卡塔爾、巴林、阿曼和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)。這些國(guó)家占世界石油出口的25%以上，僅沙特阿拉伯就占17%左右。此外，中國(guó)25%以上的石油進(jìn)口來(lái)自沙特阿拉伯。

中國(guó)是海合會(huì)最大的貿(mào)易伙伴，這些會(huì)議反映了中國(guó)作為世界最大石油進(jìn)口國(guó)，與世界最大石油出口國(guó)海灣合作委員會(huì)之間自然且不斷發(fā)展的貿(mào)易關(guān)系。

經(jīng)過(guò)多年準(zhǔn)備，上海國(guó)際能源交易中心(INE)于2018年3月推出以人民幣計(jì)價(jià)的原油期貨合約，這是中國(guó)首個(gè)交易的石油期貨合約。該合約以全球油價(jià)基準(zhǔn)布倫特原油為基礎(chǔ)，以現(xiàn)金結(jié)算。

從那時(shí)起，任何石油生產(chǎn)商都可以通過(guò)美元以外的價(jià)格出售石油。Nick稱(chēng)：“在這種情況下，使用的是人民幣。”

INE人民幣原油期貨合約為歷來(lái)以美元為主導(dǎo)的全球石油市場(chǎng)提供了新的定價(jià)基準(zhǔn)，通過(guò)以人民幣交易，該合約有望增加人民幣在全球貿(mào)易中的使用并減少對(duì)美元的依賴(lài)。

它的意義在于它有可能將石油市場(chǎng)的力量平衡從美國(guó)轉(zhuǎn)移到中國(guó)，并增加人民幣在全球貿(mào)易中的使用。不過(guò)有一個(gè)大問(wèn)題。大多數(shù)產(chǎn)油國(guó)不想積累大量人民幣儲(chǔ)備，中國(guó)也知道這一點(diǎn)。

Nick說(shuō)道：“這就是為什么中國(guó)明確將原油期貨合約與通過(guò)上海，也就是全球最大的實(shí)物黃金市場(chǎng)，以及香港的黃金交易所將人民幣兌換成實(shí)物黃金的能力聯(lián)系起來(lái)，而無(wú)需觸及中國(guó)的官方儲(chǔ)備。”

中石油和中石化這兩家中國(guó)石油公司通過(guò)成為大買(mǎi)家，為人民幣原油期貨提供流動(dòng)性。因此，如果任何石油生產(chǎn)商想以人民幣來(lái)出售石油，總會(huì)有人出價(jià)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展和解決問(wèn)題，INE人民幣石油期貨合約現(xiàn)已蓄勢(shì)待發(fā)。

Nick認(rèn)為：“如果海合會(huì)還沒(méi)有準(zhǔn)備好，中國(guó)不會(huì)向海合會(huì)承諾大量和持續(xù)的石油采購(gòu)。”

“為什么中國(guó)用人民幣從海合會(huì)購(gòu)買(mǎi)石油和天然氣很重要？因?yàn)樗魅趿耸兔涝w系，自1971年布雷頓森林體系崩潰以來(lái)，石油美元體系一直是美國(guó)和國(guó)際金融體系的基石。”

沙特默許下的前景

沙特政府并沒(méi)有藏著其通過(guò)人民幣來(lái)出售石油的意圖，根據(jù)彭博社最近的一份報(bào)告：“據(jù)沙特阿拉伯財(cái)政部長(zhǎng)稱(chēng)，沙特阿拉伯對(duì)討論以美元以外的貨幣進(jìn)行貿(mào)易持開(kāi)放態(tài)度。”

簡(jiǎn)而言之，沙特人認(rèn)為美國(guó)不會(huì)拖延石油美元交易的結(jié)束。所以他們覺(jué)得自己不應(yīng)該堅(jiān)持自己的職責(zé)。沙特人對(duì)美國(guó)在對(duì)也門(mén)的戰(zhàn)爭(zhēng)中沒(méi)有給予足夠的支持感到憤怒。他們對(duì)美國(guó)從阿富汗撤軍以及與伊朗的核談判進(jìn)一步感到沮喪。

在這種情況下，中國(guó)突然介入，并在多年后終于迫使沙特人接受人民幣作為支付方式。Nick對(duì)此說(shuō)道：“這一定會(huì)發(fā)生，中國(guó)已經(jīng)是世界上最大的石油進(jìn)口國(guó)。此外，它進(jìn)口的石油數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，因?yàn)樗鼮槌^(guò)比美國(guó)多4倍的14億人口經(jīng)濟(jì)提供燃料。”

中國(guó)市場(chǎng)的龐大規(guī)模使得沙特阿拉伯和其他石油出口國(guó)不可能無(wú)視中國(guó)無(wú)限期以人民幣支付的要求，上海國(guó)際能源交易中心為石油出口商進(jìn)一步增加了交易的吸引力。

Nick提出：“沙特阿拉伯是石油美元體系的關(guān)鍵，而他們公開(kāi)同意不完全以美元出售其石油。對(duì)于任何持有美元的人來(lái)說(shuō)，這都標(biāo)志著即將發(fā)生的巨大變化，忽視這個(gè)巨大的紅色警告標(biāo)志將是極其愚蠢的。”

《華爾街日?qǐng)?bào)》也表示，這樣的舉動(dòng)對(duì)美元來(lái)說(shuō)將是災(zāi)難性的。“沙特的舉動(dòng)可能會(huì)削弱美元在國(guó)際金融體系中的霸主地位，華盛頓幾十年來(lái)一直依賴(lài)美元印制國(guó)庫(kù)券來(lái)為其預(yù)算赤字融資。”

Nick總結(jié)稱(chēng)，石油美元體系的終結(jié)迫在眉睫。“50多年來(lái)，這種安排讓美國(guó)政府和許多美國(guó)人過(guò)著入不敷出的生活。美國(guó)認(rèn)為這種獨(dú)特的地位是理所當(dāng)然的，但它很快就會(huì)消失。既然不需要購(gòu)買(mǎi)石油，就會(huì)有大量額外的美元突然四處尋找家園。”

結(jié)果，大量石油資金，甚至高達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元，通常會(huì)通過(guò)紐約的銀行以美元形式流入美國(guó)國(guó)債，而將通過(guò)上海流入人民幣和黃金。石油美元體系的終結(jié)對(duì)美國(guó)人來(lái)說(shuō)是個(gè)壞消息，不幸的是，幾乎沒(méi)有人可以實(shí)際做些什么來(lái)改變這些運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)的進(jìn)程。