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美聯(lián)儲動態(tài)

美聯(lián)儲預(yù)計(jì)將在今年夏季制定出改革資本和流動性管理規(guī)則的計(jì)劃，啟動大幅度的銀行監(jiān)管規(guī)則改革。美聯(lián)儲正在慎重考慮對資產(chǎn)超過1000億美元的大型區(qū)域銀行的監(jiān)管規(guī)則變更。據(jù)調(diào)查顯示，盡管預(yù)計(jì)會出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退，但美聯(lián)儲將在今年保持指標(biāo)利率穩(wěn)定。分析師表示，與以往的債務(wù)上限僵局相比，此次美國發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)更高。 這些擔(dān)憂，加上一些地區(qū)性銀行的倒閉，令市場預(yù)期在2023年年底前至少會降息50個(gè)基點(diǎn)；在決策者于5月2-3日的會議上發(fā)出暫停加息的信號后，這一預(yù)期更加高漲。然而，美聯(lián)儲官員重申，聯(lián)邦基金利率將保持在高位，甚至可能更高，而不是更低。

歐洲央行動態(tài)

機(jī)構(gòu)分析表示，歐洲央行政策制定者在利率路徑上的一致看法似乎正在瓦解，這與歐元兌美元最近的下跌趨勢一致。外匯分析師Esther Reichelt表示，歐洲央行管委霍爾茨曼正在考慮將利率從目前的3.25%上調(diào)至4.0%以上，而另一位管委斯圖納拉斯則認(rèn)為，加息的尾聲即將到來。不過，她表示，歐洲央行明年可能會抵制降息。Reichelt稱，只要情況如此，在美聯(lián)儲降息的同時(shí)，他們似乎仍有理由押注歐元兌美元EUR/USD在年底前將得到良好支撐。

英國央行動態(tài)

英國央行行長安德魯？貝利目前對今年經(jīng)濟(jì)增長的最新預(yù)測是，上半年經(jīng)濟(jì)增長將停滯不前，下半年增長速度會有所加快，全年增長速度在0.25%左右。英國通脹具有粘性，到今年年底，英國通脹水平僅能降至5.4%左右。英國央行貨幣政策的目標(biāo)是將通脹控制在2%左右。據(jù)報(bào)告指出，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，還將需要更長時(shí)間。預(yù)計(jì)到2025年第三季度，英國通脹才會回到1.3%-1.4%左右。盡管英國央行的加息政策趨于結(jié)束，但如果核心通脹持續(xù)居高不下，英國央行將難以快速降息。現(xiàn)行的高基準(zhǔn)利率實(shí)施時(shí)間比此前的預(yù)期要長，這意味著英國政府的債務(wù)負(fù)擔(dān)將加重，債務(wù)與GDP的比重將加大。這也意味著，即使經(jīng)濟(jì)增長陷入緩慢和停滯，英國央行未來也可能會進(jìn)一步加息。5月份，英國央行已經(jīng)再次加息25個(gè)基點(diǎn)，將基準(zhǔn)利率推升至4.5%。

澳洲聯(lián)邦動態(tài)

澳洲聯(lián)儲可能會轉(zhuǎn)向量化緊縮政策，這意味著澳洲聯(lián)儲對現(xiàn)金利率的依賴將減少。到2028年初，澳洲聯(lián)儲將需要每周出售略高于10億澳元的政府債券，以將其在疫情期間購買的債券持有量降至零。因此，與隔夜指數(shù)掉期相比，澳大利亞國債應(yīng)該會貶值。短期內(nèi)，澳洲聯(lián)儲積極的量化緊縮政策預(yù)計(jì)將更多地影響債券，而不是融資。

加拿大央行動態(tài)

經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，CPI報(bào)告不會對加元產(chǎn)生重大影響。“昨天的通脹數(shù)據(jù)為市場上的加息預(yù)期提供了顯著的動力，這也至少暫時(shí)令加元受益。然而，OIS利率預(yù)期表明，市場認(rèn)為在夏季（7月前）進(jìn)一步加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性只有50%。加拿大央行將發(fā)布金融系統(tǒng)評估報(bào)告，該央行將在報(bào)告中審視金融穩(wěn)定面臨的風(fēng)險(xiǎn)，市場可能會對此感興趣，但預(yù)計(jì)不會有任何影響市場的意外。”