全球市場綜述

(資料圖片僅供參考)

1、歐美市場行情

三大股指期貨走低，以藍籌股為主的道指期貨跌0.23%；標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.44%；以科技股為主的納斯達克100指數(shù)期貨跌0.74%。歐洲股市走低，德國DAX指數(shù)跌0.71%；法國CAC40指數(shù)跌0.83%；英國富時100指數(shù)漲0.03%。

2、市場消息面解讀

歐佩克和日本就當(dāng)前全球能源供應(yīng)進行了討論

據(jù)阿聯(lián)酋通訊社（WAM）報道，歐佩克秘書長海薩姆·阿爾蓋斯和日本外務(wù)省副大臣高木啟在維也納的歐佩克總部討論了當(dāng)前的全球能源供應(yīng)和石油市場的未來前景。他們回顧了對全球需求的預(yù)期，強調(diào)了歐佩克與日本高級官員之間建立對話的重要性。

英鎊/美元長期牛市易受云帶變色影響

英鎊在周三（6月14日）的新趨勢高點1.2699美元附近維持買興，牛市目前上看關(guān)鍵的200周移動均線，目前該均線切入位在1.2875。然而，較長期牛市會在云帶變色前面臨挑戰(zhàn)，位于1.1754-68的9月一目均衡云帶變色區(qū)域可能開始牽制英鎊。我們傾向于看漲，但由于圖表信號仍然混雜，所以暫時離場觀望。

歐洲央行不太可能展現(xiàn)鷹派言論，歐元或因此小幅走低

荷蘭國際集團表示，今晚歐元可能溫和走軟，因為周四歐洲央行會議上出現(xiàn)“鷹派意外”的門檻定得相當(dāng)高。該行分析師Francesco Pesole在一份報告中稱，市場已經(jīng)完全消化了歐洲央行今晚決定加息25個基點的預(yù)期，而且，目前市場強烈相信其最遲將在7月或9月再加息25個基點。如果想要引發(fā)歐元大幅升值，歐洲央行可能需要發(fā)出幾次加息的信號，但考慮到最近通脹減速和增長前景惡化的跡象，這看起來不太可能。他表示，會議結(jié)束后，歐元兌美元可能會從目前的1.0845跌至1.0750。

歐元區(qū)4月貿(mào)易逆差收窄

歐元區(qū)4月份貿(mào)易逆差較上年同期有所收窄，反映出俄烏沖突以來能源進口價格持續(xù)下跌。歐盟統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，出口和進口均下降，同比分別下降3.6%和11.9%。季調(diào)后出口下降3.2%，而進口增長5.9%。該地區(qū)2023年前四個月的能源貿(mào)易逆差較上年同期有所收窄，進口同比下降15.2%。不過，由于食品價格上漲，食品貿(mào)易順差略有上升，而制成品貿(mào)易順差則大幅上升。從國家來看，歐盟對俄羅斯的貿(mào)易逆差大幅收縮，從去年同期的641億歐元降至2023年前四個月的79億歐元，進口下降了74%。

英國央行6月22日決議可能稱霸本月風(fēng)云榜

英國央行6月22日的貨幣政策決定可能是本月眾多央行會議中最刺激的，因為交易員目前明顯更傾向做空美元，同時英國利率也被預(yù)期今年將升至高于美國利率。但由于期望落空的風(fēng)險日益上升，英鎊的大漲可能是下周的關(guān)鍵因素。英鎊此波大漲已經(jīng)助燃了會更大幅攀升的揣測；話雖如此，隨著市場預(yù)期英國利率升向6%，在主要貨幣市場進入平靜期之際，大有理由預(yù)期英鎊將吸引更多追逐收益的投資者。但也有理由懷疑英鎊/美元上漲的可持續(xù)性，因為幾乎沒有值得買入的利率回報，即使英國利率升至略高于美國的利率。更可能賺到錢的英鎊套利交易，是通過英鎊兌日元、瑞郎甚至歐元等低收益貨幣，英國/歐元區(qū)的利率差距可能達到兩個百分點；英鎊/美元從一波慘烈跌勢回升之后（從1.0327升至1.2679），已經(jīng)達到應(yīng)考慮對沖下跌風(fēng)險的水位。對英鎊上漲的押注越大，逆轉(zhuǎn)的可能性就越大。在2021-22年跌勢的61.8%回撤位1.2726，以及55個月均線切入位和月度云區(qū)底部1.2882和1.2895的阻力應(yīng)會大幅增加。

美聯(lián)儲加息的暫停并未結(jié)束抵押貸款的痛苦

美聯(lián)儲暫停加息的消息意味著，人們的財務(wù)生活不會變得更悲慘，但同時也意味著，痛苦沒有減少。從好的方面看，股市重新進入牛市，通脹已經(jīng)降溫。但自加息一年多以來，購買房屋或汽車的借貸成本仍然很高。財務(wù)顧問稱，銀行已開始收緊貸款標(biāo)準(zhǔn)，尤其是對那些信用不佳的人。更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)使得汽車貸款、抵押貸款和其他信貸額度難以獲得批準(zhǔn)。由于無法預(yù)測美聯(lián)儲此次暫停加息可能會持續(xù)多久，芝加哥大學(xué)金融學(xué)副教授Michael Weber表示，人們可能會在未來幾個月看到抵押貸款利率再次上升。

歐洲央行利率可能接近峰值 但停止緊縮周期仍為時過早

紐約梅隆銀行外匯和宏觀策略師Geoff Yu在一份報告中表示，盡管美聯(lián)儲選擇暫停其加息周期，歐元區(qū)也出現(xiàn)政策利率見頂?shù)嫩E象，但預(yù)計拉加德還不會退出緊縮周期。他說，目前還沒有足夠的疲軟數(shù)據(jù)表明房價出現(xiàn)了明顯的下跌趨勢。不過，他認為，對于一個正在見頂（盡管還沒有完全轉(zhuǎn)向）的經(jīng)濟體來說，已經(jīng)到了一個拐點。因此，今晚歐洲央行的鴿派可能會辯稱，通脹降溫表明形勢即將好轉(zhuǎn)（盡管還需要進一步證實）。他補充稱：無論如何，即使美聯(lián)儲和歐洲央行的利率都接近見頂，但這離它們準(zhǔn)備降息都為時過早。

因供應(yīng)旺盛，瑞銀下調(diào)布倫特原油價格預(yù)期

瑞銀下調(diào)了今年布倫特原油價格預(yù)期，理由是供應(yīng)高于預(yù)期，盡管需求保持彈性。該行將到9月份的布倫特原油價格預(yù)期下調(diào)5美元/桶至85美元/桶，將到12月份的預(yù)期下調(diào)5美元/桶至90美元/桶。瑞銀表示，經(jīng)合組織國家的需求增長一直低迷，但被中國、印度和中東的強勁增長所抵消。今年前4個月，由于供應(yīng)增長穩(wěn)健，全球可見石油庫存沒有下降。來自俄羅斯、美國、伊朗和委內(nèi)瑞拉的供應(yīng)增加。然而，瑞銀仍持樂觀態(tài)度，因為石油市場可能在5月份出現(xiàn)供應(yīng)赤字，未來幾個月缺口可能會擴大。

3、紐市盤前主要貨幣對走勢

歐元/美元：截止北京時間20：18，歐元/美元上漲，現(xiàn)報1.0839，漲幅0.13%。紐市盤前，歐元兌美元在今早接近1.0795水平后恢復(fù)積極交易，以支持未來一段時間的預(yù)期看漲趨勢，其目標(biāo)是從突破1.0860開始，以確認向1.0940反彈。

英鎊/美元：截止北京時間20：18，英鎊/美元下跌，現(xiàn)報1.2659，跌幅0.03%。紐市盤前，GBPUSD對返回上升測試1.2680水平，等待更多的看漲偏差超過這一水平，并確認打開通往1.2770的道路。

現(xiàn)貨黃金：截止北京時間20：18，現(xiàn)貨黃金下跌，現(xiàn)報1930.58，跌幅0.57%。紐市盤前，黃金價格顯示出更多的看跌傾向，以測試1929.00的次要支撐基礎(chǔ)，等待超過這一水平，以確認熊市趨勢的延續(xù)，并向代表我們下一個修正站的1913.15前進。

現(xiàn)貨白銀：截止北京時間20：18，現(xiàn)貨白銀下跌，現(xiàn)報23.289，跌幅2.56%。紐市盤前，白銀價格提供了新的負面交易，以接近我們等待的目標(biāo)23.00，我們建議繼續(xù)看跌，以超過這一水平，并打開通往22.25的道路，作為下一個負面目標(biāo)。

原油市場：截止北京時間20：18，美油上漲，現(xiàn)報68.954，漲幅0.41%。紐市盤前，原油價格在68.75附近波動，并在68.75以下保持穩(wěn)定，以保持今天的熊市趨勢有效和活躍，等待恢復(fù)負面交易，以實現(xiàn)我們從66.00開始并延伸到64.20的目標(biāo)。

4、機構(gòu)觀點

豐業(yè)銀行：疲軟的數(shù)據(jù)將打壓美元

由于市場正在評估主要央行的利率政策前景，美元當(dāng)前的信號較為復(fù)雜。豐業(yè)銀行經(jīng)濟學(xué)家表示，美元指數(shù)可能會更加疲軟。他們稱，市場似乎對美聯(lián)儲發(fā)出的鷹派信號和昨天未能采取加息行動感到困惑，而美元走勢繼續(xù)反映出這種矛盾。在昨日低收后，美元指數(shù)今日略有回升，但短期內(nèi)它可能會進一步走軟。今日將公布美國零售銷售、進口物價及初請失業(yè)金人數(shù)等一系列重要數(shù)據(jù)，疲軟的數(shù)據(jù)將給美元帶來壓力。

德銀：受加息和經(jīng)濟衰退影響？交易或?qū)⒋蠓啪?

德意志銀行預(yù)計本季度交易收入最多將下降五分之一，成為歐洲首家發(fā)出交易收入大幅放緩警告的主要投行。該行首席財務(wù)官James von Moltke今日表示，固定收益交易在上年同期豐收期增長逾30%，今年將下降15%至20%，分析師此前預(yù)計降幅約為12%。“宏觀經(jīng)濟正在放緩，但實際上經(jīng)濟活動仍相當(dāng)令人鼓舞。然而與去年同期相比，我們自然會有所回落。”德意志銀行加入了華爾街一眾公司的行列，表示在利率接近峰值和經(jīng)濟可能進入衰退的情況下，交易可能表現(xiàn)疲軟。摩根大通預(yù)計投行業(yè)務(wù)和交易業(yè)務(wù)收入將分別較上年同期下降15%，高盛警告稱交易業(yè)務(wù)的下滑幅度可能超過25%。Moltke表示，交易放緩是由于投資者對產(chǎn)品的需求減弱，這些產(chǎn)品允許投資者押注利率或外匯波動。

（指股網(wǎng)編輯：冰凡）