投資活動(dòng)中在往期的文章中，秒懂君為大家介紹過基金組合和基金定投的相關(guān)知識(shí)，不少朋友有咨詢：如何挑選適合自己的基金呢?

那么，今天秒懂君就和大家聊聊如何從披露的信息中挑選出適合自己的基金，主要看6個(gè)方面的內(nèi)容：

一、看基金概況

1)成立時(shí)間：新基金、還是老基金?新發(fā)基金一般有不超過3個(gè)月的封閉期，即建倉(cāng)期，不建議牛市買，會(huì)錯(cuò)過市場(chǎng)行情。

2)基金類型：不同類型的基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同，要選擇適合自己的。股票基金預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和收益最高、混合基金次之，過來是債券基金，貨幣基金最低。

3)基金規(guī)模：規(guī)模是業(yè)績(jī)的天敵。除了貨幣基金和指數(shù)基金，基金規(guī)模不宜過大，最好不超過100億。

4)投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略：基金報(bào)告里規(guī)定的，直接決定了基金的投資風(fēng)格。但市場(chǎng)上不乏有些基金“掛羊頭賣狗肉”，實(shí)際運(yùn)作和報(bào)告里規(guī)定的不一致，具體還要看基金的持倉(cāng)。

5)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：可以是一個(gè)指數(shù)或指數(shù)組合。基金的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)就是預(yù)期業(yè)績(jī)，與基金的類型相關(guān)。基金以超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為目標(biāo)，投資者在判斷基金業(yè)績(jī)時(shí)，要與其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)作比較。

二、看投資風(fēng)格

基金投資的股票屬于大盤股、還是小盤股?價(jià)值型、還是成長(zhǎng)型?風(fēng)險(xiǎn)收益狀況如何?這是大家選擇自己投資風(fēng)格時(shí)要回答的問題。

同時(shí)，還需要評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力屬于價(jià)值型、平衡型還是成長(zhǎng)型。一般，越偏向于成長(zhǎng)型，投資風(fēng)格越激進(jìn);越偏向于價(jià)值型，投資風(fēng)格越平穩(wěn)。

三、看資產(chǎn)配置

資產(chǎn)配置反應(yīng)了基金投資的股票、債券、基金、銀行存款等占比情況。通過每季度的資產(chǎn)配置，可以看到基金的倉(cāng)位變動(dòng)情況。

比如某只基金倉(cāng)位變動(dòng)較為靈活：牛市階段倉(cāng)位和混合型基金倉(cāng)位差不多一樣高;熊市階段及時(shí)降低倉(cāng)位，減少了凈值回撤損失。

抓住了市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，“攻守兼?zhèn)?rdquo;，擇時(shí)能力較優(yōu)。

四、看行業(yè)配置和重倉(cāng)股

行業(yè)配置和重倉(cāng)股一定程度上反映了基金經(jīng)理的投資風(fēng)格以及對(duì)未來市場(chǎng)的看法。持股集中度(前十大重倉(cāng)股占比)和行業(yè)集中度(一般為前三大行業(yè)占比)是較為關(guān)鍵的指標(biāo)。

集中度越高，說明基金經(jīng)理對(duì)自身的股票和行業(yè)選擇能力更為自信，希望通過重配這些股票和行業(yè)來獲取超越市場(chǎng)平均水平的收益。

但同時(shí)，暴露在特定股票和行業(yè)上的風(fēng)險(xiǎn)越高，一旦重配的股票和行業(yè)表現(xiàn)不佳，損失也會(huì)增大。

當(dāng)然，還需要考慮基金的股票倉(cāng)位，如果股票倉(cāng)位很低，即使集中度很高，重倉(cāng)股對(duì)基金凈值的影響也十分有限。

另外，將基金的持股、行業(yè)集中度和同類型基金相比，可以考察其股票、行業(yè)配置的側(cè)重點(diǎn)以及和同業(yè)平均水平的偏離。

五、看風(fēng)險(xiǎn)和收益

1.風(fēng)險(xiǎn)

標(biāo)準(zhǔn)差：反映了基金總回報(bào)率的波動(dòng)幅度，數(shù)值越大，表明波動(dòng)越厲害，風(fēng)險(xiǎn)程度也越大。

夏普比率：代表每承擔(dān)一份風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)有多少超額收益作為補(bǔ)償。夏普比率越高，基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益越高。

2.收益

1)和業(yè)績(jī)基準(zhǔn)、同類基金比較

除了業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，基金業(yè)績(jī)還要和同類基金作比較。另外，如果投資者想長(zhǎng)期持有，應(yīng)選擇更長(zhǎng)周期的業(yè)績(jī);如果只是打算短期投資，則應(yīng)選擇近期的業(yè)績(jī)進(jìn)行比較。

2)四分位排名

四分位排名是將同類基金按漲幅大小順序排列，分為四等分，按相對(duì)排名的位置高低分為：優(yōu)秀、良好、一般、不佳。重點(diǎn)關(guān)注近1年至近3年四分位排名為優(yōu)秀和良好的基金，且短期排名也較好。

3)與歷史業(yè)績(jī)的比較

當(dāng)前業(yè)績(jī)與歷史業(yè)績(jī)進(jìn)行比較，目的是判斷基金業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性。“流星”很多，“恒星”很少，只有長(zhǎng)期表現(xiàn)穩(wěn)定、收益良好的基金才是值得買(107.890,-0.11,-0.10%)的基金。

六、看持有人結(jié)構(gòu)

機(jī)構(gòu)選基金通常很謹(jǐn)慎，也很挑剔。因此，機(jī)構(gòu)持有比率越高，代表機(jī)構(gòu)對(duì)基金未來的風(fēng)險(xiǎn)控制和收益能力更有信心，基金份額會(huì)更穩(wěn)定些;

相反，如果個(gè)人持有比率高，一旦市場(chǎng)波動(dòng)，效應(yīng)會(huì)被放大，不利于基金的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

總結(jié)

很多投資者了解基金主要看它的歷史業(yè)績(jī)，覺得排名靠前的就是好基金，排名落后的就是壞基金。

其實(shí)，基金有很多維度，需從多方面考察，這樣才能深入地了解基金，清楚其背后漲跌的原因，而不是把一切都?xì)w結(jié)于運(yùn)氣上，最后選擇適合自己的。