1月17日，資本邦了解到，繼2022年1月10日、11日中銀基金公布旗下部分2021年基金四季報(bào)之后，1月14日，安信基金公布旗下基金——安信醫(yī)藥健康股票的去年四季報(bào);此后，1月15日，國(guó)投瑞銀基金披露旗下部分基金四季報(bào)。

值得一提的是，隨著基金2021年四季報(bào)開始披露，一些知名基金經(jīng)理的相關(guān)最新數(shù)據(jù)備受關(guān)注，例如國(guó)投瑞銀基金旗下專注新能源領(lǐng)域投資的基金經(jīng)理施成。據(jù)悉，施成自2019年3月起先后擔(dān)任國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造、國(guó)投瑞銀新能源A、國(guó)投瑞銀進(jìn)寶、國(guó)投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)A的基金經(jīng)理，主要聚焦于新能源、制造業(yè)和TMT等領(lǐng)域投資。

截至2021年四季度末，施成管理的四只基金合計(jì)規(guī)模達(dá)211.66億元。這四只基金股票倉(cāng)位均超過90%，且集中度相對(duì)較高，主要投向新能源賽道，包括新能源、新材料、先進(jìn)制造等領(lǐng)域。而單從四季度來看，其投資方向更加聚焦于新能源上游。

在基金重倉(cāng)股上，四只基金前十大重倉(cāng)股基本一致。以施成在管規(guī)模最大的國(guó)投瑞銀新能源為例，該基金前十大重倉(cāng)股四季度較三季度相比變換三只，分別是聯(lián)泓新科、新安股份、晶瑞電材被剔出，而西藏礦業(yè)、鹽湖股份、盛新鋰能進(jìn)入前十大重倉(cāng)股，分列第七、九、十大重倉(cāng)股。此外，其前十大重倉(cāng)股占基金資產(chǎn)凈值比例四季度末時(shí)合計(jì)為62.56%，與三季度末時(shí)的53.63%相比，持倉(cāng)集中度進(jìn)一步提升。

今年以來，新能源賽道出現(xiàn)大幅回撤，相關(guān)基金業(yè)績(jī)承壓，施成管理的四只基金年內(nèi)跌幅均已超12%。

圖表來源:Choice 數(shù)據(jù)

最新基金季報(bào)中，施成表示，新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的盈利能力不斷提升，目前的盈利持續(xù)向上游轉(zhuǎn)移，中下游其他環(huán)節(jié)的盈利在被壓縮。預(yù)計(jì)未來一年，甚至更長(zhǎng)的時(shí)間，都會(huì)呈現(xiàn)這一狀態(tài)。直到最后的瓶頸環(huán)節(jié)解除后，產(chǎn)業(yè)鏈的高附加值會(huì)向下游或終端應(yīng)用轉(zhuǎn)移。

具體行業(yè)來看，設(shè)備制造業(yè)方面，隨著新興產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)，光伏、鋰電、半導(dǎo)體等產(chǎn)能擴(kuò)張都在持續(xù)進(jìn)行。施成表示，潛在需求方面并沒有問題。但對(duì)于整體的工業(yè)增速方面，總量中期來看都會(huì)受到電力“緊平衡”的制約。因此目前我們主要是繼續(xù)觀察后續(xù)變化，以及更加集中投向和新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的制造業(yè)領(lǐng)域。（爽 爽）