5月16日，資本邦了解到，杭州螢石網(wǎng)絡(luò)股份有限公司(下稱“螢石網(wǎng)絡(luò)”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問詢。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

在二輪問詢中，上交所主要關(guān)注螢石網(wǎng)絡(luò)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、資產(chǎn)獨(dú)立性、關(guān)聯(lián)采購(gòu)、關(guān)聯(lián)銷售等五方面的問題。

關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)海康威視主營(yíng)產(chǎn)品與發(fā)行人主營(yíng)產(chǎn)品是否構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng);(2)海康威視各事業(yè)群之間的劃分標(biāo)準(zhǔn)，是否清晰;中小企業(yè)事業(yè)群行業(yè)專用視頻設(shè)備的具 體范圍，占發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入及毛利 10%的計(jì)算方法，是否還存在其他直接接入發(fā)行人 物聯(lián)云平臺(tái)的產(chǎn)品;(3)海康威視中小企業(yè)事業(yè)群業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，關(guān)于該項(xiàng)業(yè)務(wù)避免與發(fā)行人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施，相關(guān)承諾是否能夠確保雙方業(yè)務(wù)未來(lái)清晰劃分;(4)海康威視相關(guān)產(chǎn)品與發(fā)行人是否構(gòu)成重大不利影響同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并說(shuō)明依據(jù)。

螢石網(wǎng)絡(luò)回復(fù)稱，海康威視的主營(yíng)產(chǎn)品是視頻監(jiān)控系統(tǒng)，該系統(tǒng)由前端設(shè)備、后端設(shè)備、集中控制設(shè)備、顯示設(shè)備、VMS 管理軟件等組成。在視頻監(jiān)控系統(tǒng)基礎(chǔ)上，海康威視發(fā)展了門禁對(duì)講等大安防領(lǐng)域產(chǎn)品，同時(shí)還發(fā)展了工業(yè)機(jī)器人、汽車電子、存儲(chǔ)設(shè)備、紅外設(shè)備、消防設(shè)備、安檢設(shè)備、術(shù)野設(shè)備等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

發(fā)行人的主營(yíng)產(chǎn)品是智能家居攝像機(jī)、智能入戶、智能控制、智能服務(wù)機(jī)器人等智能家居產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品的技術(shù)方案圍繞公共網(wǎng)絡(luò)環(huán)境設(shè)計(jì)，均可直接接入物聯(lián)云平臺(tái)，并且發(fā)行人獨(dú)立研發(fā)了運(yùn)行在公共網(wǎng)絡(luò)之上公有云中的螢石物聯(lián)云平臺(tái)。

海康威視主營(yíng)產(chǎn)品接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)的具體情況，是分析海康威視與發(fā)行人主營(yíng)產(chǎn)品同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況的基礎(chǔ)。

綜合來(lái)看，除海康威視的中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備外，其主營(yíng)業(yè)務(wù)中的視頻監(jiān)控系統(tǒng)、泛安防產(chǎn)品、創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品均與發(fā)行人的主營(yíng)產(chǎn)品不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備存在與發(fā)行人產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)相同或相似用途的可能性，但對(duì)發(fā)行人不構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

2021 年，海康威視除各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)外的主體業(yè)務(wù)合計(jì)營(yíng)業(yè)收入 691.49 億元，海康威視 2021 年?duì)I業(yè)收入為 814.20 億元，其中主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 808.03 億元，其他業(yè)務(wù)收入為 6.17 億元。在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中，產(chǎn)品銷售收入755.32 億元，工程建設(shè)收入 40.04 億元，提供服務(wù)收入 12.67 億元，提供服務(wù)收入占比為 1.57%。

海康威視直接接入發(fā)行人螢石物聯(lián)云平臺(tái)的硬件產(chǎn)品包括后端設(shè)備以及行業(yè)專用視頻設(shè)備、泛安防或創(chuàng)新產(chǎn)品組成的其他物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備。在海康威視直連螢石物聯(lián)云平臺(tái)的設(shè)備中，DVR 和 NVR 兩類后端設(shè)備的數(shù)量較大，合計(jì)占比保持在 85%左右;行業(yè)專用視頻設(shè)備保持在 13%左右，2021 年占比有所下降;得益于海康威視創(chuàng)新業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，泛安防或創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要包括門禁設(shè)備、工業(yè)機(jī)器人、汽車電子、消防設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等，相關(guān)設(shè)備占比快速提升，2021 年占比已經(jīng)提升至 2%以上。除這三類設(shè)備外，海康威視不存在直接接入發(fā)行人螢石物聯(lián)云平臺(tái)的其他產(chǎn)品。

從產(chǎn)品線和解決方案看，中小企業(yè)事業(yè)群仍以海康威視由前端產(chǎn)品、后端產(chǎn)品組成的視頻監(jiān)控系統(tǒng)為基礎(chǔ)，拓展顯示產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)傳輸產(chǎn)品等應(yīng)用于視頻監(jiān)控系統(tǒng)的硬

件產(chǎn)品，并發(fā)展門禁與對(duì)講產(chǎn)品、廣播與數(shù)通產(chǎn)品、消防產(chǎn)品等泛安防產(chǎn)品，同時(shí)開發(fā)基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、SaaS應(yīng)用等軟件產(chǎn)品，構(gòu)建面向中小企業(yè)的解決方案。

除海康威視的中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備外，其主營(yíng)業(yè)務(wù)中的視頻監(jiān)控系統(tǒng)、門禁對(duì)講等泛安防產(chǎn)品等均與發(fā)行人的主營(yíng)產(chǎn)品不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，存在中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備與發(fā)行人的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)相同或相似用途的可能性，但該產(chǎn)品同樣對(duì)發(fā)行人不構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

為了避免中小企業(yè)事業(yè)群行業(yè)專用視頻設(shè)備占發(fā)行人智能家居攝像機(jī)產(chǎn)品收入與毛利的比例持續(xù)上升，從而對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，在業(yè)務(wù)發(fā)展和技術(shù)方案上，發(fā)行人及海康威視將主要采取如下措施明確雙方的業(yè)務(wù)邊界：

(1)主動(dòng)控制行業(yè)專用視頻設(shè)備的應(yīng)用范圍，非必要直連的前端產(chǎn)品限制其直接連接到螢石物聯(lián)云平臺(tái)。中小企業(yè)事業(yè)群對(duì)行業(yè)專用視頻設(shè)備的型號(hào)和類別進(jìn)行梳理，針對(duì)無(wú)必要直接接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)的型號(hào)，發(fā)行人在技術(shù)上對(duì)其加以限制，相關(guān)前端產(chǎn)品需與 NVR 搭配使用才能接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)。截止本回復(fù)出具之日，發(fā)行人已與海康威視協(xié)商，集中審查并限制了一批行業(yè)專用視頻設(shè)備接入螢石物聯(lián)云平臺(tái);

(2)與發(fā)行人保持密切溝通，海康威視創(chuàng)新發(fā)展的產(chǎn)品品類與云平臺(tái)的連接與協(xié)作方式需要得到發(fā)行人的認(rèn)可。中小企業(yè)事業(yè)群若在現(xiàn)有產(chǎn)品線的基礎(chǔ)上，拓展了其他創(chuàng)新品類的產(chǎn)品，且相關(guān)產(chǎn)品具有直接接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)的需求，則需要與發(fā)行人就產(chǎn)品的接入方式、云平臺(tái)支撐等技術(shù)方案予以溝通，發(fā)行人在認(rèn)可其不會(huì)與自身業(yè)務(wù)構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)后，才會(huì)提供相應(yīng)的技術(shù)支持;

(3)對(duì)海康威視中小企業(yè)事業(yè)群行業(yè)專用視頻設(shè)備接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)的情況每月實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，并協(xié)同海康威視的財(cái)務(wù)部門對(duì)接入設(shè)備的收入及毛利情況進(jìn)行復(fù)核，如發(fā)現(xiàn)比例出現(xiàn)異常波動(dòng)，即當(dāng)月超過承諾值 10%的情況，則及時(shí)與海康威視中小企業(yè)事業(yè)群進(jìn)行溝通，明確波動(dòng)出現(xiàn)的主要原因及其后續(xù)持續(xù)性，確定其對(duì)全年數(shù)據(jù)的影響;

(4)海康威視針對(duì)中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備已經(jīng)出具了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的補(bǔ)充承諾：“針對(duì)本公司中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備，為了避免其與螢石網(wǎng)絡(luò)智能家居攝像機(jī)在智慧生活場(chǎng)景中潛在的用途重合，本公司將配合螢石網(wǎng)絡(luò)逐步限制上述行業(yè)專用視頻設(shè)備直接接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)。本公司承諾將持續(xù)控制前述相關(guān)設(shè)備中直接接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)的產(chǎn)品規(guī)模，保證其營(yíng)業(yè)收入及毛利的金額占發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入及毛利的比例保持在 10%以下。”

綜上所述，除中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻以外，海康威視相關(guān)產(chǎn)品與發(fā)行人不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻與發(fā)行人不構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，具體分析及依據(jù)如下：

1、發(fā)行人自主研發(fā)并構(gòu)建了海康威視內(nèi)唯一運(yùn)行在公有云上的物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)，并以此為基礎(chǔ)自主研發(fā)了各類智能家居產(chǎn)品，該云平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)權(quán)以及連接該平臺(tái)的技術(shù)方案，是構(gòu)建發(fā)行人與控股股東差異化業(yè)務(wù)的基礎(chǔ);

2、海康威視約 85%的硬件設(shè)備應(yīng)用于專用網(wǎng)絡(luò)，其是由前后端等多種設(shè)備共同構(gòu)成的復(fù)雜系統(tǒng)，不接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)，與發(fā)行人的主營(yíng)產(chǎn)品存在本質(zhì)差異，不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);

3、海康威視約 15%的硬件設(shè)備接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)，其中約 95%是由前端設(shè)備、后端設(shè)備等共同組成的視頻監(jiān)控系統(tǒng)，并通過后端設(shè)備接入云平臺(tái)，后端設(shè)備在該類視頻監(jiān)控系統(tǒng)中的關(guān)鍵作用無(wú)法被替代，且在技術(shù)方案、產(chǎn)品功能上與發(fā)行人存在顯著差異，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);

4、海康威視約 15%的硬件設(shè)備接入螢石物聯(lián)云平臺(tái)，其中約 5%可直接接入云平臺(tái)。在該等產(chǎn)品中，行業(yè)專用視頻設(shè)備的占比最高。其中，公共服務(wù)事業(yè)群和企事業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備與發(fā)行人在技術(shù)方案、產(chǎn)品功能、應(yīng)用場(chǎng)景存在顯著區(qū)別，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);中小企業(yè)事業(yè)群的行業(yè)專用視頻設(shè)備雖然在技術(shù)方案上與發(fā)行人的智能家居攝像機(jī)存在眾多差異，但在智慧生活場(chǎng)景中，存在與發(fā)行人產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)相同或相似用途的可能性，但該部分產(chǎn)品產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入及毛利占發(fā)行人同類產(chǎn)品及業(yè)務(wù)的比例不足 10%，且海康威視出具承諾未來(lái)也不會(huì)超過 10%，因此對(duì)發(fā)行人不構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);

5、海康威視其他直接接入云平臺(tái)的設(shè)備主要包括門禁系統(tǒng)等泛安防產(chǎn)品、工業(yè)機(jī)器人、汽車電子、紅外設(shè)備、安檢設(shè)備、術(shù)野設(shè)備等，相關(guān)產(chǎn)品也與發(fā)行人在產(chǎn)品功能和業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面存在顯著差異，不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。（陳蒙蒙）