基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)兩周年之際，中歐基金旗下的中歐財(cái)富聯(lián)合財(cái)聯(lián)社在1萬(wàn)余名投資者中進(jìn)行了一輪覆蓋面較廣的基金投顧問(wèn)卷調(diào)研并發(fā)布了《試點(diǎn)兩周年，基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展白皮書》(下稱《白皮書》)，這是中歐財(cái)富繼2020年11月發(fā)布基金投顧行業(yè)首份《白皮書》后再度推出的行業(yè)深度洞察報(bào)告。

本次《白皮書》顯示，超過(guò)90%受訪者對(duì)基金投顧有所了解，將近一半的受訪投資者看好基金投顧未來(lái)并且絕大部分受訪者對(duì)基金投顧持認(rèn)可和支持的態(tài)度。

近半數(shù)投資者看好

更多投資者轉(zhuǎn)向基金投顧

為了改變前些年基金行業(yè)“基金賺錢投資者不賺錢”的狀況，2019年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，明確試點(diǎn)機(jī)構(gòu)可以經(jīng)客戶授權(quán)代客戶做出投資決策，截至目前，國(guó)內(nèi)獲得基金投顧試點(diǎn)資格機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到約60家，其中涵蓋基金公司及其子公司、證券公司，第三方獨(dú)立銷售機(jī)構(gòu)、銀行等。

試點(diǎn)兩周年來(lái)，經(jīng)過(guò)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的共同努力，基金投顧“初步達(dá)到了預(yù)期效果“，投資者參與感、獲得感、認(rèn)同感不斷增強(qiáng)，服務(wù)居民財(cái)富管理功能日益增強(qiáng)。《白皮書》顯示，占比超過(guò)90%受訪者對(duì)基金投顧都有所了解。受訪者了解基金投顧最多的渠道是“基金銷售渠道上線通知”，占比為60.67%，其次是“基金公司官網(wǎng)、官微等介紹”，占比為58.01%，第三是“新聞報(bào)道、網(wǎng)上資訊等”，占比為49.23%。半數(shù)及以上的投資者可以通過(guò)多方渠道了解基金投顧，為更多投資者選用投顧服務(wù)打開了大門。

對(duì)于基金投顧的發(fā)展，有48.21%受訪者表示“非常看好”，另有48.79%選擇“看好但效果還需驗(yàn)證”，顯示出投顧模式受到受訪者普遍認(rèn)可。另一佐證是有66.97%受訪者愿意將基金投顧推薦給有理財(cái)需求的家人和朋友，21.79%受訪者會(huì)考慮這么做，總體超過(guò)8成受訪者愿意或考慮推薦，高比例的轉(zhuǎn)介紹意愿將令更多基金投資者加速轉(zhuǎn)向基金投顧。

基金投資熱度不減

投顧服務(wù)有望成投資者標(biāo)配

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，公募基金總數(shù)已逼近9000只(wind)。

不僅是基金數(shù)量眾多，許多基金的名稱或者策略也非常相似，但是業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻千差萬(wàn)別。盡管各家公司和平臺(tái)都在努力提升基金頁(yè)面信息呈現(xiàn)的合理性和可讀性，但是絕大多數(shù)投資者依然缺少專業(yè)判斷的能力，更多的投資者選擇將關(guān)注點(diǎn)僅僅放在短期收益率上。在過(guò)去兩年市場(chǎng)整體處于上行趨勢(shì)時(shí)，不少基金投資者獲利頗豐，但隨著今年市場(chǎng)持續(xù)震蕩，熱點(diǎn)加速輪動(dòng)，許多投資者開啟“炒基”模式，頻繁申贖，基金投資者賺錢越來(lái)越難。

《白皮書》顯示，受訪者的投資類別中，基金(包括貨幣型基金)占比最多，為73.04%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票占比47.25%，表明大多數(shù)投資者已經(jīng)意識(shí)到“炒股不如買基金”。同時(shí)，73.18%的受訪者認(rèn)為基金投顧幫助自己提升了投資盈利，而這一比例在去年是49.99%，在震蕩市中更好的持有體驗(yàn)，將幫助基金投顧贏得更多投資者的芳心。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至10月，我國(guó)公募基金規(guī)模24.41萬(wàn)億，以國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的2020年全年GDP總量101.6萬(wàn)億計(jì)算，公募占GDP比重約為24%。這一比例相交歐美成熟資本市場(chǎng)有巨大的提升空間。隨著我國(guó)居民資產(chǎn)更多從實(shí)物資產(chǎn)流向金融資產(chǎn)，公募基金市場(chǎng)還將持續(xù)擴(kuò)容，擁有良好盈利體驗(yàn)的基金投顧有望成為投資者標(biāo)配。

本文由上海中歐財(cái)富基金銷售有限公司撰寫，未經(jīng)允許不得隨意對(duì)內(nèi)容進(jìn)行修改、刪減、改寫、調(diào)整。中歐財(cái)富本著勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的原則開展基金投顧業(yè)務(wù)，但并不保證各投顧組合一定盈利，也不保證最低收益。投資者參與基金投顧業(yè)務(wù)，存在本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征與單只基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征存在差異。基金投顧業(yè)務(wù)項(xiàng)下各投資組合策略的業(yè)績(jī)僅代表過(guò)往業(yè)績(jī)，不預(yù)示其未來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，為其他投資者創(chuàng)造的收益也不構(gòu)成業(yè)務(wù)表現(xiàn)的保證。基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，存在因試點(diǎn)資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。