基金投顧業(yè)務(wù)試點兩周年之際，中歐基金旗下的中歐財富聯(lián)合財聯(lián)社在1萬余名投資者中進行了一輪覆蓋面較廣的基金投顧問卷調(diào)研并發(fā)布了《試點兩周年，基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展白皮書》(下稱《白皮書》)，這是中歐財富繼2020年11月發(fā)布基金投顧行業(yè)首份《白皮書》后再度推出的行業(yè)深度洞察報告。

本次《白皮書》顯示，超過90%受訪者對基金投顧有所了解，將近一半的受訪投資者看好基金投顧未來并且絕大部分受訪者對基金投顧持認可和支持的態(tài)度。

近半數(shù)投資者看好

更多投資者轉(zhuǎn)向基金投顧

為了改變前些年基金行業(yè)“基金賺錢投資者不賺錢”的狀況，2019年10月，中國證監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作的通知》，明確試點機構(gòu)可以經(jīng)客戶授權(quán)代客戶做出投資決策，截至目前，國內(nèi)獲得基金投顧試點資格機構(gòu)已經(jīng)達到約60家，其中涵蓋基金公司及其子公司、證券公司，第三方獨立銷售機構(gòu)、銀行等。

試點兩周年來，經(jīng)過試點機構(gòu)的共同努力，基金投顧“初步達到了預期效果“，投資者參與感、獲得感、認同感不斷增強，服務(wù)居民財富管理功能日益增強。《白皮書》顯示，占比超過90%受訪者對基金投顧都有所了解。受訪者了解基金投顧最多的渠道是“基金銷售渠道上線通知”，占比為60.67%，其次是“基金公司官網(wǎng)、官微等介紹”，占比為58.01%，第三是“新聞報道、網(wǎng)上資訊等”，占比為49.23%。半數(shù)及以上的投資者可以通過多方渠道了解基金投顧，為更多投資者選用投顧服務(wù)打開了大門。

對于基金投顧的發(fā)展，有48.21%受訪者表示“非常看好”，另有48.79%選擇“看好但效果還需驗證”，顯示出投顧模式受到受訪者普遍認可。另一佐證是有66.97%受訪者愿意將基金投顧推薦給有理財需求的家人和朋友，21.79%受訪者會考慮這么做，總體超過8成受訪者愿意或考慮推薦，高比例的轉(zhuǎn)介紹意愿將令更多基金投資者加速轉(zhuǎn)向基金投顧。

基金投資熱度不減

投顧服務(wù)有望成投資者標配

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，公募基金總數(shù)已逼近9000只(wind)。

不僅是基金數(shù)量眾多，許多基金的名稱或者策略也非常相似，但是業(yè)績表現(xiàn)卻千差萬別。盡管各家公司和平臺都在努力提升基金頁面信息呈現(xiàn)的合理性和可讀性，但是絕大多數(shù)投資者依然缺少專業(yè)判斷的能力，更多的投資者選擇將關(guān)注點僅僅放在短期收益率上。在過去兩年市場整體處于上行趨勢時，不少基金投資者獲利頗豐，但隨著今年市場持續(xù)震蕩，熱點加速輪動，許多投資者開啟“炒基”模式，頻繁申贖，基金投資者賺錢越來越難。

《白皮書》顯示，受訪者的投資類別中，基金(包括貨幣型基金)占比最多，為73.04%，遠遠高于股票占比47.25%，表明大多數(shù)投資者已經(jīng)意識到“炒股不如買基金”。同時，73.18%的受訪者認為基金投顧幫助自己提升了投資盈利，而這一比例在去年是49.99%，在震蕩市中更好的持有體驗，將幫助基金投顧贏得更多投資者的芳心。

根據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至10月，我國公募基金規(guī)模24.41萬億，以國家統(tǒng)計局公布的2020年全年GDP總量101.6萬億計算，公募占GDP比重約為24%。這一比例相交歐美成熟資本市場有巨大的提升空間。隨著我國居民資產(chǎn)更多從實物資產(chǎn)流向金融資產(chǎn)，公募基金市場還將持續(xù)擴容，擁有良好盈利體驗的基金投顧有望成為投資者標配。

本文由上海中歐財富基金銷售有限公司撰寫，未經(jīng)允許不得隨意對內(nèi)容進行修改、刪減、改寫、調(diào)整。中歐財富本著勤勉盡責、誠實守信的原則開展基金投顧業(yè)務(wù)，但并不保證各投顧組合一定盈利，也不保證最低收益。投資者參與基金投顧業(yè)務(wù)，存在本金虧損的風險。基金投資組合策略的風險特征與單只基金產(chǎn)品的風險特征存在差異。基金投顧業(yè)務(wù)項下各投資組合策略的業(yè)績僅代表過往業(yè)績，不預示其未來的業(yè)績表現(xiàn)，為其他投資者創(chuàng)造的收益也不構(gòu)成業(yè)務(wù)表現(xiàn)的保證。基金投資顧問業(yè)務(wù)尚處于試點階段，存在因試點資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風險。