美國PPI創出疫情爆發以來最大降幅 美元連續第三個交易日重挫

周四公布的數據顯示，美國3月PPI創出疫情爆發以來最大降幅，同日公布美國上周初請失業金人數高于預期，表明隨著借貸成本上升抑制經濟需求，勞動市場吃緊情況正在緩解。受美聯儲加息周期即將結束的預期提振，美元指數周四重挫，歐元/美元則飆升至一年新高。

【資料圖】

受汽油成本下降的推動，美國3月份生產者物價指數(PPI)出現疫情開始以來最大跌幅，這有助于緩解通脹壓力。

美國勞工統計局周四公布的數據顯示，美國3月PPI環比下降0.5%，市場預期為上升0.1%。整體PPI環比下降的主要原因是商品價格走低，其中80%與汽油價格下降有關。

美國3月PPI同比增速放緩，同比上升2.7％，為兩年多來最低，增幅低于預期的3.0%，較修正后前值4.9%大幅下滑。

剔除波動較大的食品和能源成分后，美國3月核心PPI環比下降0.1%，遠低市場預期的0.3%和修正后前值 0.2%。美國3月核心PPI同比上升3.4%，符合市場預期，但遠低修正后前值4.4%。

(圖片來源：彭博社)

ForexLive首席外匯分析師Adam Button表示：“我們正在重返低通脹的世界，這是市場目前的信息，下一筆大交易則是通脹恐慌已經結束。”

美國勞工統計局周三發布數據顯示，美國3月消費者物價指數(CPI)同比增長5%，增幅低于預期的5.2%，為2021年5月以來新低。美國3月CPI環比增長0.1%，增幅低于預期的0.20%，前值為0.40%。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數周四下跌0.50%，至101.01。

歐元/美元周四攀升近0.5%至1.1045，延續近期升勢，并觸及去年4月1日以來最高。英鎊/美元盤中一度觸及今年最高水平，收市上升0.3%至1.2521。澳元/美元飆升1.3%至0.6777，盤中一度觸及2月24日以來最高。

分析師預計，為了對抗通脹，立場相對較鷹的歐洲央行將繼續加息，令歐元獲得提振。

eToro全球市場策略師Ben Laidler說：“我們看到利差大幅波動，這有利于歐元。美國通脹降溫和衰退風險上升的組合，提振了美聯儲在今年三度降息的預期，反觀歐洲央行態度仍鷹派，他們將進一步加息。”

在美國PPI大幅下跌后，美元指數連續第三個交易日重挫。一些市場分析師認為，最新的通脹數據支持當前的市場預期，即在下個月加息25個基點后，美聯儲將結束其40多年來最激進的緊縮周期。這一利率上限預計將使債券收益率下降，這將繼續對美元構成壓力。

布朗兄弟哈里曼(Brown Brothers Harriman)貨幣分析師表示，在這種環境下，美元將繼續掙扎，“美元可能會不時出現一些避險買盤，但在美國收益率回升之前，美元可能會在短期內繼續承壓。”

知名機構FXTM富拓表示，投資者需要關注美元指數是否會跌破2月低點100.82。

(美元指數日線圖 來源：FXTM)

Forex.com高級市場策略師James Stanley表示，歐洲央行將不得不采取一些積極措施，以使通脹率回落至2%的目標。這種立場在短期內將繼續支持歐元而不是美元。

FXStreet分析師Anil Panchal表示，在連續三天的升勢中，歐元/美元一度升至自2022年3月以來的最高水平1.1067，之后多頭在1.1050附近喘息。

Panchal表示，隨著歐元/美元日收市水平突破2023年2月高點(約1.1035)，該貨幣對有望觸及2022年3月峰值(約1.1185)。

黃金多頭大爆發 金價突破2040美元

因經濟數據突顯出美國利率可能已經觸頂，這令美元承壓，現貨黃金周四大幅攀升。

現貨黃金周四收報2040.03美元/盎司，上升逾25美元或1.25%，日內最高觸及2048.75美元/盎司。

美國3月PPI環比出現將近三年來最大降幅，同時，上周美國初請失業金人數三周來首次上升，表明勞動力市場進一步走軟。

美國勞工部周四公布的數據顯示，截至4月8日當周，初請失業金人數增加1.1萬人，至23.9萬人，市場預期為23.2萬。

4月1日當周續請失業金人數降至181萬，低于市場預期的181.4萬人，徘徊在17個月高點附近。續請失業金人數包括已領取失業救濟一周或更長時間的人，這是衡量失業后再找工作難度的一個良好指標。

Heraeus貴金屬交易員Alexander Zumpfe說：“這些經濟數據，強化這波加息周期即將告終的市場猜測，這也升高了黃金這類不生息資產的魅力。”

BullionVault研究主任Adrian Ash表示，黃金對PPI的反應顯示，目前黃金格的高漲是受到黃金衍生品杠桿押注的推動，市場對美聯儲將降息的預期心理加深。

High Ridge期貨公司金屬交易主任David Meger表示，在美聯儲加息周期將告終，但通脹仍高的情況下，對黃金是有利的環境。

Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示，銀行業風暴升高信貸緊縮疑慮，可能讓美聯儲5月暫停加息，并點燃金價漲勢。

根據芝加哥商品交易所集團(CME)的“美聯儲觀察(FedWatch)”工具，目前聯邦基金利率期貨持續押注年底前至少會降息兩次。

“恐怖數據”重磅來襲

香港時間周五20:30，美國將公布3月零售銷售數據。分析師指出，面對頑固的高通脹和高利率，消費者被迫縮減開支。

美國零售銷售數據素有“恐怖數據”之稱，因其通常對金融市場有較大的影響，因此很可能對美元、黃金等資產走勢產生影響。

權威媒體調查顯示，美國3月零售銷售月率料下降0.4%，此前2月也為下降0.4%。

調查并顯示，美國3月核心零售銷售月率料下降0.3%，此前2月為下降0.1%。

零售銷售衡量的是消費者在汽車、食品和汽油等一系列日常用品上的支出。該數據將是判斷消費者在美聯儲大幅加息后表現如何的重要指標。

分析師指出，假如美國3月零售銷售數據遜于預期，美元可能遭受進一步打擊，從而推動其它主要非美貨幣和黃金走強。

美國利普樂金融集團LPL Financial首席經濟學家杰弗里·羅奇分析，美國人對經濟衰退的擔憂正在加劇，在銀行業出現動蕩恐慌之后，消費者可能會縮緊開支。

香港時間周五22:00，美國4月密歇根大學消費者信心指數初值將出爐，預計為62.0。

FXStreet分析師Anil Panchal指出，本交易日投資者聚焦美國零售銷售數據以及密歇根大學消費者信心指數。預計美國3月零售銷售月率下降0.4%，美國4月密歇根大學消費者信心指數初值料維持在62.0。