全球市場綜述

(資料圖)

1、歐美市場行情

三大股指期貨漲跌不一，以藍籌股為主的道指期貨漲0.07%；標普500指數期貨漲0.01%；以科技股為主的納斯達克100指數期貨跌0.16%。歐洲股市上揚，德國DAX指數漲0.04%；法國CAC40指數漲0.24；英國富時100指數跌0.31%。

2、市場消息面解讀

德國通脹降至俄烏沖突以來最低水平

9月28日，在去年夏天公共交通大幅打折的影響消失后，德國的通貨膨脹率跌至兩年來的最低水平。公布的數據顯示，9月CPI較上年同期上漲4.3%，低于8月份的6.4%。雖然這是自俄烏沖突導致能源成本飆升以來的最低增速，但仍比歐洲央行為歐元區20國設定的2%的目標高出一倍多。歐洲最大經濟體的數據將鞏固外界對歐洲央行在史無前例的連續10次加息后停止加息的預期，不過這并不意味著降息迫在眉睫，央行官員們表示，他們將在較長一段時間內將借款成本維持在限制性水平，以使通脹回到目標水平。

消費者信心低迷 歐元區9月經濟景氣指數連續第五個月下滑

①歐元區經濟信心連續第五個月下滑，進一步給該地區的前景蒙上陰影。歐盟委員會公布的歐元區9月經濟景氣指數下滑至93.3，低于上一個月修正后的93.6，但好于經濟學家的預期。

該指數下滑的主要原因是消費者分項指標顯著下降。歐元區9月消費者信心指數終值降至-17.8，服務業景氣指數小幅下降至4，工業景氣指數則有所改善，升至-9；

②到目前為止，歐元區第三季度的經濟指標一直很糟糕，上周的PMI數據顯示，歐元區及其前兩大經濟體的私營部門活動可能正在萎縮。然而，經濟的疲軟仍不足以阻止歐洲央行本月早些時候加息。由于通脹率仍遠未達到該央行2%的目標，政策制定者表示，他們將在一段時間內維持目前已創下歷史新高的4%存款利率。

美國利率飆升！華爾街開始考慮經濟衰退可能性

①摩根大通：2007年初，市場接受了軟著陸的觀點，經濟增長穩健；企業盈利增速減緩但不崩潰；通脹壓力減輕但并未消失——如果您沒有注意到，這就是我們現在所處的情況。美聯儲放鷹，高息環境持續，十年美債收益率“狂飆”……華爾街分析師們嗅到了一股熟悉的氣息；

②美國聯邦基準利率已升至5.25%至5.5%，為2001年來的最高水平。而自從美聯儲官員們上周明確表示，利率或將長期保持更高水平后，十年期美債收益率也升至2007年以來最高水平。這意味著，市場從押注美國經濟軟著陸，到開始考慮經濟衰退可能性；

③華爾街已開始有人感到不安，摩根大通分析師Marko Kolanovic在其報告中直呼，當下已“與2008年相似”。Kolanovic說，他們的結論仍指向“宏觀基本面面臨挑戰，風險資產面臨逆風”。這種推理是基于基本面、投資者倉位以及各種宏觀和地緣政治考慮。Kolanovic表示，如果對經濟增長的擔憂繼續減弱，而對通脹的擔憂穩步上升，那么風險承擔者應該預見到，美聯儲決心將通脹壓力控制在其明確的目標范圍內而導致的估值不穩定階段。

歐洲央行望借助AI更好地理解通脹情況

9月28日，歐洲央行正在研究如何利用人工智能提高其對通脹的理解。此前，該行多年來一直低估價格壓力，并延遲了啟動其歷史上最激進的緊縮政策。與已經使用人工智能的眾多企業一樣，歐洲央行目前正在探索處理和分析數百萬個數據點的方法，包括公共價格數據、企業統計數據、新聞文章和銀行監管文件，以便為政策決策提供更好的分析。歐洲央行周四發布的博文表示，人工智能為他們提供了新的方式來收集、清理、分析和解釋這些豐富的可用數據，使得洞察力能夠為統計、風險管理、銀行監管和貨幣政策分析等領域的工作提供支持。在幾項人工智能舉措中，他們希望能加深對定價行為和通脹動態的理解。

這輪原油市場博弈，沙特俄羅斯“大獲全勝”

①油價一度突破95美元關口，彌補了銷量減少導致的損失。分析認為，這一成功足以使OPEC+考慮繼續限制石油供應，布油將很快突破100美元大關。伴隨美油價格一年來首次突破95美元關口，以沙特俄羅斯為首的OPEC+陣營或許可以宣告全面贏得本輪石油價格大戰；

②無論從經濟上還是從政治上來說，減產都是一項冒險的策略，但根據Energy Aspects的最新計算，油價的漲幅足以彌補銷量減少導致的損失。Energy Aspects分析顯示，受益于油價大幅反彈，沙特和俄羅斯三季度原油收入將暴增超過50億美元；

③具體來看，本季度沙特的石油收入可能比二季度增加近3000萬美元/天，增幅約為5.7%。按照整個季度算，沙特收入將增加26億美元。另外，俄羅斯石油本季度收入可能增加約28億美元。巨額的收入也令一些市場觀察人士表示，這一成功足以使OPEC+考慮繼續限制石油供應；

④目前，許多分析師預計布倫特原油價格很快將突破100美元大關。OPEC+預測，第四季度全球原油市場將出現330萬桶/日的缺口。分析師說，這已不再是一個大膽的預測，油價將繼續上漲。供應從根本上非常緊張。

3、紐市盤前主要貨幣對走勢

歐元/美元：截止北京時間20：21，歐元/美元上漲，現報1.0541，漲幅0.36%。紐市盤前，受隨機利好的影響，歐元兌美元匯率現在顯示出一些看漲傾向，正如我們今天早上提到的，保持在1.0545以下使今天的看跌趨勢保持活躍，其下一個目標位于1.0440。

英鎊/美元：截止北京時間20：21，英鎊/美元上漲，現報1.2207，漲幅0.59%。紐市盤前，GBPUSD對以明確的積極性進行交易，以測試關鍵阻力1.2165，這促使人們在即將到來的交易中保持謹慎，因為價格需要保持在該水平以下，以保持今天的熊市趨勢情景有效，并注意到突破該阻力將推動價格實現額外的收益，達到1.2280。

現貨黃金：截止北京時間20：21，現貨黃金上漲，現報1875.74，漲幅0.05%。紐市盤前，自上午以來，金價顯示出橫盤和緊張的交易，穩定在1873.50左右，因此，今天的預期熊市趨勢沒有變化，其目標是從突破上述水平開始，以確認反彈至1860.00，然后是1845.00水平，注意保持在1885.00以下以繼續預期的下跌是重要的。

現貨白銀：截止北京時間20：21，現貨白銀上漲，現報22.560，漲幅0.17%。紐市盤前，白銀價格自上午以來一直在狹窄的軌道內波動，只要價格低于23.00，我們的看跌觀點今天就仍然有效，受到EMA50的支持，EMA 50對價格產生負面影響，提醒您目標從22.25開始，在超過前一水平后延伸至21.35。

原油市場：截止北京時間20：21，美油下跌，現報92.965，跌幅0.78%。紐市盤前，原油價格面臨攻擊94.20水平的負面壓力，這促使人們在即將到來的交易中保持謹慎，因為確認突破這一水平將停止今天預期的積極局面，并在即將到來的交易中使價格承受更多負面壓力，而突破94.55將緩解恢復牛市趨勢的任務，其下一個主要目標位于96.60。

4、機構觀點

荷蘭國際：歐元區調查顯示核心通脹斗爭任重而道遠

9月28日，荷蘭國際經濟學家Bert Colijn在一份報告中表示，歐盟委員會的信心調查可以作為一個警告，即歐元區核心通脹的下降速度可能比預期要慢。他表示，工業領域的銷售價格預期有所上升，汽車、服裝和家具等一些最接近消費者的領域的銷售價格預期出現了相當大的增長。盡管未來幾個月商品通脹應該仍將下降，但這表明降幅可能比預期要慢。

（亞匯網編輯：冰凡）