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外匯市場走勢分析??10月13日，周五亞市早盤，美元指數升至106.50，美國消費者物價指數(CPI)如機構預測爆表，支撐美元買盤走高。哈馬斯已殺害美國27名公民，美國總統拜登政府已安排撤離航班，并展開人質營救計劃，但證實目前無法掌握人質具體狀況。盡管地緣沖突加劇避險，但黃金跌至1870美元回吐漲幅，技術分析稱看漲趨勢中出現疲軟跡象。比特幣多頭需求驟降，投資者情緒處于3個月低點，遲遲無法突破28000美元關鍵阻力。??白宮已確認派遣人質談判專家與以色列政府合作，并就人質營救提供建議。哈馬斯襲擊中喪生的美國公民人數，已上升至27人。根據國家安全委員會發言人約翰·柯比(John Kirby)的通報，目前失蹤的美國公民人數為14人。據推測，這些人被關押在加沙。柯比證實：“美國對哈馬斯扣押的美國人質的狀況一無所知。”??外匯市場走勢分析

美元指數：截止發稿，美元指數交投于106.50附近。美國經濟正顯示出火熱的跡象，9月份發布的消費者和生產者價格指數數據高于預期，提醒投資者美聯儲仍然依賴數據，在這種情況下，他們可以考慮在今年剩余時間內再次加息以對抗通脹。技術面上，如日線圖所示，美元指數繼續顯示出短期技術前景，傾向于中性，并帶有看跌偏見。為了獲得控制權，買家必須在20天SMA上方建立強有力的支撐，盡管他們會遇到最近獲得顯著動力的空頭的阻力。交易者應觀察小時圖，因為RSI閃爍超買條件，這意味著健康的技術修正可能即將到來。

歐元：截止發稿，歐元/美元徘徊于1.0541附近。昨日歐元/美元下跌，收報1.0528，跌幅0.86%。歐央行公布了9月會議紀要，顯示“絕大多數成員支持加息25個基點”。加息與暫停加息之間的抉擇千鈞一發，政策考慮也很重要。周五，歐盟統計局將公布8月工業生產數據，歐洲央行行長拉加德將參加世界銀行和國際貨幣基金組織年會的小組討論。技術面上，匯價上行的初步阻力位于1.0602，進一步阻力位于1.0678，關鍵阻力位于1.0717；匯價下行的初步支撐位于1.0488，進一步支撐位于1.0449，更關鍵支撐位于1.0373。

英鎊：截止發稿，英鎊/美元徘徊于1.2191附近。昨日英鎊/美元下跌，收報1.2174，跌幅1.13%。英鎊兌美元從周四的高點暴跌1.2%，跌至1.2180，此前美國消費者物價指數（CPI）通脹數據普遍超出市場預期，投資者擔心美聯儲（Fed）將進一步進入長期高位加息周期。技術面上，匯價上行的初步阻力位于1.2278，進一步阻力位于1.2385，關鍵阻力位于1.2439；匯價下行的初步支撐位于1.2118，進一步支撐位于1.2064，更關鍵支撐位于1.1957。

外匯要聞匯總??1、美國通脹頑固，9月CPI同比漲3.7%高于預期，連續第三個月反彈??美國9月CPI同比增長3.7%，持平8月增速，高于預期的3.6%，環比增速較8月的0.6%放緩至0.4%，超過預期增速0.3%，凸顯通脹頑固。美國9月核心CPI增速從8月的4.3%放緩至4.1%，而環比增速持平8月的0.3%，并未放緩，凸顯通脹粘性。??CPI公布后，互換合約定價顯示，投資者預計美聯儲今年內再加息一次的概率升至約50%，較一天前周三預期的概率接近30%大幅回升。??有“新美聯儲通訊社”之稱的記者NickTimiroas撰文稱，雖然美聯儲遏制通脹取得進展，但要說勝利言之尚早，因勞動力市場依然強勁，預計美聯儲今年不太可能無限期暫停加息。也有不少分析師持相同觀點，認為若總體工資增加，美聯儲今年仍可能加息一次。但也有樂觀派分析師預計，通脹會進一步下降，美聯儲年內沒理由再次加息。?? 2、30年期美債標售罕見慘淡，美股美債盤中急跌??周四標售的30年期美債得標利率創2007年來新高，利率尾部為兩年多來最大、有紀錄以來第三大，體現需求格外疲軟，避免流拍的一級交易商獲配比創22個月新高。標售結果公布后，十年期美債收益率盤中較日低回升逾20個基點。??3、美能源部：上周美國原油庫存意外不降反增，創2月以來最大增幅，產油量創歷史新高??美國能源部下屬能源信息署（EIA）公布的上周美國EIA原油庫存環比增加1017.6萬桶，創今年2月以來最大單周增幅，而分析師預期下降43.180萬桶，之前一周減少222.4萬桶；上周美國原油的日產量達到1320萬桶，創歷史新高。評論稱，原油庫存意外不降反增是周四當天原油期貨盤中轉跌的推手。??4、歐央行會議紀要：內部對9月加息決定存分歧，工資壓力尚未現明確拐點，能源沖擊給加息路徑帶來變數??紀要強調，有初步跡象表明工資壓力即將達到頂峰，但尚未出現明確拐點，可能要等到2024年春季有關工資協議和員工薪酬的數據。同時，能源沖擊給加息路徑帶來變數，一些歐洲央行的決策者最新表態稱，油價仍構成歐央行再次加息的風險。??紀要顯示，9月加息25個基點的決定是兩難的抉擇。歐央行的決策者評估認為，緊縮過多和緊縮過少的風險已經變得“更加平衡”。支持加息的歐央行官員強調，通脹水平仍高，加息將表明歐央行堅決要把通脹率及時拉回目標水平，支持維持利率不變的官員認為，經濟已經趨弱，通脹料將在預測期內回到目標。??5、美國之后，歐盟也面臨“債務爆炸”，2026年債務規模將達9000億歐元??歐盟也面臨“債務爆炸”的考驗。媒體稱，歐盟官員表示，到2024年底，歐盟債務規模將超過5000億歐元，2026年將達到9000億歐元，而在歐央行的激進加息中，2024年的債務利息將達到40億歐元，為此前21億歐元預期的兩倍。??6、巴以新一輪沖突已致雙方超2700人死亡??巴勒斯坦衛生部宣布，截至當地時間10月12日16時，本次巴以沖突已致巴勒斯坦方面1448人死亡，其中加沙地帶1417人死亡，另有6268人受傷；約旦河西岸地區31人死亡，600多人受傷，其中約190人被送到醫院救治。另據此前以色列媒體發布的消息，以色列方面已有至少1300人死亡、3297人受傷。巴以新一輪沖突目前已造成雙方超2700人死亡，超10100人受傷。??機構觀點匯總??1、道明證券：近期美國公債拍賣需求正減弱??美國債券拍賣疲軟：煤礦中的金絲雀？??本周的3年期、10年期和30年期公債拍賣需求疲軟，三場拍賣均低於下午1點的水平。這種情況較為罕見，自2012年以來，僅有11%的拍賣出現了三場拍賣全部下跌的情況。今天下午的30年期公債拍賣疲軟（下跌3.7個基點）也顯示出終端用戶需求的疲軟，交易商不得不放棄18%的拍賣......近期終端用戶債券需求減少令人擔憂，因為由於可交易的資產負債表，交易商支持拍賣的能力仍然較低。由於市場處於國內基本面依然堅挺和地緣政治風險之間，投資者的信心仍然極低，30年期債券拍賣似乎進一步破壞了市場情緒的穩定。財政部可能在未來幾個月繼續增加拍賣規模，明年將有更多10年期等值期限的債券推出市場。我們預期較高水準的名目利率和實質利率將繼續拖累經濟成長勢頭，導致利率在年底和2024年走低。不過，在短期內，對國債需求不足的擔憂可能會讓利率重測近期高點，10年期美債殖利率可能會沖擊5%的關口。??2、加拿大皇家銀行：加拿大消費者縮減了開支??加拿大消費支出溫和回落。九月消費數據表明，加拿大人已經開始勒緊褲腰帶。名目零售銷售額和經通膨調整後的零售支出（不包括汽車銷售）都直接下降。迄今為止，9月（名目）支出在汽油消費、汽車銷售和食品雜貨支出等少數類別中呈成長趨勢，反映出必需品價格上漲。與一年前相比，加拿大人在生活必需品上支出增加了近10%。與此同時，可自由支配支出的激增動能已經回落。隨著2023年夏季消費狂潮的落幕，加拿大人開始縮減開支。受利率處在高水準的影響，消費者的消費動力已經消失（正如預期的那樣）。??3、摩根士丹利：美國房地產將呈L型復蘇??摩根士丹利美國房地產策略師認為，美國的房地產活動的趨勢正在轉變，但他們預計復蘇將是L型的。他們預計，住宅投資已在2023年第二季度觸底，并在第三季度轉為正增長。然而，現有庫存的持續短缺預計將使住房價格居高不下。摩根士丹利還表示，住房的凈需求（以家庭需求為代表）大大超過凈供應；就連我們的策略師們所預計的邊際增長在最近幾個月也出現了逆轉。??4、荷蘭國際：芬蘭管道泄漏事件引市場警惕，加劇供應擔憂??在對供應的擔憂日益加劇之際，天然氣價格正在回吐周二的部分漲幅。歐洲基準期貨價格下跌3.7%，至47.65歐元/兆瓦時，而此前一天則上漲超過12%，接近50歐元/兆瓦時的水平，亦接近4月以來的高點。荷蘭國際在一份報告中表示，此次行情的催化劑是芬蘭政府宣布，他們將把上周末在波羅的海連接天然氣管道上發現的泄漏視為蓄意破壞行為。該管道連接芬蘭和愛沙尼亞，修復可能需要數月時間，如果泄漏被確認是蓄意破壞所致，這顯然會引起人們對歐洲能源安全的嚴重擔憂，并凸顯了其他歐洲管道基礎設施的潛在脆弱性。??5. 德意志銀行：到2024年年中，短期美債將顯著上漲

德意志銀行利率策略師預計，到2024年年中，“短期美債將顯著上漲”，并指出三個做多策略“合乎邏輯的潛在觸發因素”。該行三位分析師在報告中寫道：鑒于貨幣政策傳導速度存在不確定性，比起直接做多曲線前端，他們更看好兩年與十年期美債收益率曲線陡峭化。不過，策略師們表示，做多曲線前端的時間點更具相關性，并指出三個潛在驅動因素：一是勞動力市場走弱，二是銀行業或金融業壓力加大，三是財政政策可能進一步具有限制性。

（亞匯網編輯：林雪）