8月25日，資本邦了解到，固安信通信號技術股份有限公司(下稱“固安信通”)擬創(chuàng)業(yè)板IPO。

根據《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》等有關規(guī)定，安信證券于2021年8月18日與固安信通信號技術股份有限公司簽署了輔導協(xié)議，受聘擔任固安信通信號技術股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的輔導機構，公司的相關輔導備案信息如下：

公司法定代表人：邸志軍;注冊資本：1.89億元;公司經營范圍包括：鐵路通信信號產品、軌道交通通信信號產品、電源產品、電子產品的研發(fā)、制造、銷售、安裝、維修、維護等。

【科創(chuàng)屬性不符合還是戰(zhàn)略調整?】

值得注意的是，8月初，固安信通剛撤回科創(chuàng)板，上市申請遭終止注冊。

固安信通是一家新三板公司，通過安信證券于2020年6月26日向上海證券交易所報送了《固安信通信號技術股份有限公司關于首次公開發(fā)行股票并在上海證券交易所科創(chuàng)板上市的申請報告》及相關申請文件，公司于2020年6月30日收到上海證券交易所出具的《受理通知書》，上海證券交易所正式受理公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請;公司發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請于2020年12月15日召開的2020年第120次科創(chuàng)板上市委員會審議會議審議通過。

公司因戰(zhàn)略調整，擬決定終止首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請并撤回申請文件。公司于2021年7月16日召開第三屆董事會第十四次會議，審議通過《關于公司終止首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請并撤回申請文件的議案》，并向上海證券交易所申請撤回首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請文件。

根據科創(chuàng)板注冊辦法規(guī)定，上交所決定終止對固安信通發(fā)行注冊程序，公司的科創(chuàng)板IPO注冊終止。與市場人士分析，固安信通的主要問題，或許是在注冊環(huán)節(jié)中監(jiān)管層對其科創(chuàng)板屬性定位的質疑。

在注冊稿中，保薦機構對公司是否符合科創(chuàng)板定位要求的核查意見如下：

經充分核查，本保薦機構認為，截至報告期末，發(fā)行人科創(chuàng)屬性符合科創(chuàng)板定位要求。雖因疫情影響預計2020年收入增長率可能未達到要求，但發(fā)行人科創(chuàng)屬性未發(fā)生變化，符合科創(chuàng)板定位，推薦其到科創(chuàng)板發(fā)行上市。

2020年全年，公司預計實現(xiàn)營業(yè)收入區(qū)間為23,000萬元-26,694萬元，公司截至2020年末的最近三年(2018-2020年度)營業(yè)收入年復合增長率約為7.17%-15.46%之間，可能存在收入增長率未達到《科創(chuàng)屬性評價指引(試行)》及《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》相應指標要求的情形。

但考慮到：

(1)截至報告期末，公司科創(chuàng)屬性符合科創(chuàng)板定位要求;公司對2020年度營業(yè)收入預測數據僅為公司結合截至2020年9月30日的經營情況、在手訂單情況及四季度業(yè)務運行預期情況進行的估算，仍存在一定不確定性，并不構成公司盈利預測或業(yè)績承諾;

(2)公司形成主營業(yè)務收入的發(fā)明專利數量為8個，在申請的發(fā)明專利6個，公司保持著持續(xù)創(chuàng)新的能力。預期最近三年(2018-2020年度)累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入比例仍將保持在5%以上，營業(yè)收入總體仍維持在較高水平，且產品銷售情況總體良好，2020年9月末在手訂單約13,919.42萬元，訂單充足。

綜上公司的創(chuàng)新能力、研發(fā)實力、技術優(yōu)勢、產品競爭力等均未出現(xiàn)不利變化;

(3)“新冠”疫情對公司及其所處細分行業(yè)造成了短期沖擊，導致行業(yè)內企業(yè)普遍出現(xiàn)業(yè)績下降情形，但隨著國內疫情整體得到控制，宏觀經濟增速逐步修復，并且國家為應對疫情沖擊陸續(xù)出臺“六穩(wěn)”“六保”相關經濟刺激政策，加大了對軌道交通建設等基建行業(yè)投入力度和扶持力度，產業(yè)鏈前端如鐵路站前土木工程建設等領域的企業(yè)如中國中鐵、中國鐵建等均已率先實現(xiàn)業(yè)績的同比大幅增長，2020年1-9月新增訂單亦出現(xiàn)同比20%左右的增長，預期該等外部利

好因素將在未來一兩年內逐步向公司所處的鐵路站后機電工程等領域延伸，公司預期該領域未來一段期間發(fā)展存在向好趨勢，亦將對公司未來業(yè)績整體的恢復和提高奠定基礎。因此，在國內“新冠”疫情整體仍可控的前提下，因疫情影響造成的公司營業(yè)收入增速下降情形存在短期性、暫時性，預期不會成為長期趨勢，亦不會對公司未來長期經營能力及成長性造成重大不利影響。

綜上可知，如果不考慮疫情的不可抗力的影響，預計公司收入增長率達到科創(chuàng)屬性的要求。2020年度公司預期營業(yè)收入下降情形并未對公司整體行業(yè)定位、產品結構及競爭力、科技創(chuàng)新能力、技術及研發(fā)實力、公司潛在成長性等方面造成不利影響，公司科創(chuàng)企業(yè)屬性未發(fā)生變化，符合科創(chuàng)板定位要求。(黃小毅)