8月30日，資本邦了解到，傳神語聯網網絡科技股份有限公司(下稱“傳神語聯”)回復科創板板首輪問詢。

圖片來源：上交所官網

在科創板首輪問詢中，上交所主要關注公司關于科創屬性、信息披露質量、業績下滑、客戶、子公司、收入、經營活動現金流等18個問題。

關于競爭優勢，結合前次反饋回復情況，發行人核心技術在生產環節的全面應用使得翻譯的譯前、譯中、譯后等環節的智能化和自動化程度大幅提升，節省了生產環節需要負責文檔拆分、稿件派發和文檔審校的人工數量，有效降低了各環節的人工成本。發行人使用人工智能的效果主要體現為：發行人規模大于同行業可比公司、發行人在項目增長的同時員工人數未同步增長，此外發行人接單時間、報價、翻譯效率成本優于同行業公司。

上交所要求發行人說明：發行人主要競爭優勢體現在翻譯效率、響應時間、資源對接、翻譯成本方面，如何通過發行人核心技術實現，是否依賴語聯網，發行人核心技術能否較好提高翻譯質量和翻譯準確度，是否有外部或其他客觀依據。

傳神語聯回復稱，語聯網平臺是公司業務的核心支撐平臺，公司主要依靠語聯網平臺開展業務。語聯網平臺作為內部的人工智能作業平臺，能夠為用戶提供優質、高效、規?；恼Z言服務，滿足用戶場景化的語言服務需求，也可以為公司軟硬件產品開發和解決方案的構建提供核心技術和基礎功能模塊，大幅提升語言應用開發效率;作為面向行業開放賦能的技術基礎服務平臺，利用語聯網平臺的產能資源和底層的組織調度、智能化生產能力對翻譯公司等行業參與者賦能，推動行業的數字化、智能化轉型，并逐步形成以語聯網平臺為核心的語言服務體系。

人工智能產業逐步向工業化邁進是行業的未來發展趨勢，標準化的產品、規?；纳a、流水線式的作業將是人工智能實現產業化的發展方向。

隨著翻譯需求逐漸呈現多元化、個性化的發展，傳統翻譯公司的規模和響應速度都無法滿足迅速增長的市場需求，技術的發展和市場需求的變化推動著語言服務行業新商業模式的創新和變革。相比于單純的銷售軟件給同行業公司，平臺經濟更能夠發揮規模效益和成本優勢，例如，嘀嗒出行、美團、貝殼網等平臺均在各自領域實現快速發展，改變了行業傳統的服務模式，獲得了良好的規模效益。

發行人率先構建語聯網平臺整合產業鏈的不同環節并實現資源的智能分配和應用，在自身的各業務環節得到充分驗證后向行業開放，利用平臺整合全行業譯員數據、語料庫及用戶需求等方面的資源，逐步吸引翻譯公司等行業參與者，借助開放平臺的技術能力，打造自身的核心競爭力，快速實現行業的智能化轉型，有助于建設語言服務交付的統一標準，使得行業可以快速發展，打破制約行業發展的專家瓶頸，有效提升規模效益，打開未來巨大的成長空間。

發行人多項核心技術全面應用于筆譯、影視文化譯制、軟硬件解決方案業務的全流程和口譯業務的譯員篩選及組織調度環節，解決任務自動拆分，快速、精準、高效匹配譯員資源等問題，應用效果主要體現在翻譯產能的按需智能高效對接、翻譯效率提升、成本降低和翻譯質量提升。根據湖北華仲軟件測評服務有限公司2019年10月出具的測試報告，公司經驗證的有關資源調度能力、語料庫數據量、稿件拆分效率、譯員匹配速度、平均接單時間等量化指標情況不一。

因上述指標并非行業和主管部門公開通用的指標，故公司無法取得競爭對手同類指標數據，如單純依靠有限的用戶體驗或宣傳資訊對競爭對手的同類指標進行評價和比較并不客觀準確，因而發行人無法以此類指標直接與競爭對手進行比較，但參照“1.1關于行業情況”之反饋回復內容，發行人通過開展實際業務訂單評測，也在一定程度上客觀說明了公司核心技術良好的應用效果。

上述量化指標是公司語聯網平臺綜合競爭力的直接體現。該等指標一方面是公司維護和驗證自身平臺運行效率的內部管理指標，另一方面也是公司對外展示語聯網平臺技術先進性、服務高效性、質量可靠性的重要指標。在語言服務行業中小企業林立、線上翻譯平臺和眾包平臺越來越多的經營環境下，公司只有始終保持較大的技術投入和數據積累，不斷開拓客戶和應用場景，持續完善語聯網生態，才能保持和提高上述量化指標，獲得客戶和市場好評，因而上述量化指標對公司開拓業務和保持競爭優勢具有重要意義。

發行人在機器翻譯技術方面有多項技術儲備，基于自主研發的機器翻譯技術面向工程、制造、網絡文學等領域開發了多個垂直行業機器翻譯引擎，相較于谷歌等通用機器翻譯引擎在BLEU值上平均提升了10個以上百分點且公司開發的智譯機器翻譯2018年被中國人工智能產業創新聯盟評為“丁酉年人工智能年度大賞競爭力產品”。

綜上，上述指標或獎項和訂單測評結果一定程度上表明發行人依托核心技術構建的語聯網平臺在翻譯產能的按需智能高效對接、翻譯效率提升、成本降低和翻譯質量提升具有明顯優勢，語聯網平臺的運行能夠在滿足客戶翻譯質量的前提下解決快速、精準、高效的產能匹配，有效管控翻譯質量，滿足客戶需求平衡服務成本，垂直行業機器翻譯引擎以及孿生譯員技術能夠直接、有效提高機器翻譯的準確度、可用性。

上交所要求發行人結合上述1.1-1.5及發行人實際情況說明發行人是否符合《科創屬性評價指引(試行)》《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》規定的科創屬性及科創板定位，是否屬于科創板優先支持的行業企業，并結合核心技術和產品形態說明發行人是否為軟件企業。

傳神語聯回復稱，發行人行業領域歸類屬于《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》第四條第一款“新一代信息技術領域，主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網絡、人工智能、大數據、云計算、軟件、互聯網、物聯網和智能硬件等”，發行人符合《科創屬性評價指引(試行)》、《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》的科創板定位和科創屬性要求。

近10多年來，發行人一直面向語言服務場景從事人工智能技術開發及應用，致力于人工智能與語言服務行業融合發展，緊跟人工智能技術的發展前沿，圍繞語言服務市場需求，持續研發創新，在自然語言處理、機器翻譯、深度學習等技術領域取得了豐富的技術成果，自主開發構建起IOLAIDrive語聯網平臺人工智能底層支撐系統以及語聯網平臺三層架構的核心技術體系，并搭建起語聯網平臺順利實現人工智能技術在語言服務行業的落地，推動了語言服務行業標準化、智能化、規?；l展，故發行人主營業務歸屬于“新一代信息技術領域”中的“人工智能、大數據、軟件和智能硬件”領域。公司現已擁有96項發明專利，全部應用于核心技術開發和主營業務，實現了科技成果的有效轉化，符合《暫行規定》第六條第五款“形成核心技術和主營業務收入相關的發明專利(含國防專利)合計50項以上”的要求。

另外，發行人通過對外開放語聯網平臺，實現對服務型翻譯公司賦能，大力推動語言服務行業智能化和數字化升級改造，對語言服務行業整體效率以及服務能級提升具有重要影響。故發行人符合《科創屬性評價指引(試行)》、《上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定》規定的科創板定位及科創屬性要求，屬于科創板優先支持的行業企業。

關于業績下滑，根據招股說明書，報告期內，公司主營業務毛利率分別為51.32%、48.71%及37.10%。2020年，公司主營業務毛利率較2019年下降11.61個百分點，分開來看，大客戶模式實現的營業收入分別為32,119.47萬元、34,893.35萬元和25,985.42萬元，明顯下降趨勢;報告期內，中小企業及個人用戶業務收入主要來自語翼網業務，營業收入分別3,153.12萬元、2,470.38萬元和658.78萬元。

上交所要求發行人說明：(1)報告期內大客戶模式、中小企業個人用戶模式的前五大客戶及所涉語種、垂直行業情況;(2)區分大客戶模式、中小企業個人客戶模式說明收入下降主要涉及哪些客戶、主要損失的訂單情況、屬于涉及哪類翻譯服務、具體的垂直行業和語種分布情況;(3)發行人2020年度下滑是否符合行業趨勢、該語種、該垂直行業翻譯服務翻譯服務需求量變動趨勢;采取不同業務模式開展業務的同行業公司(不限于眾包平臺、科技巨頭、翻譯工具供應與語言服務商、翻譯硬件提供商)的營收及毛利率變更情況;(4)分析上述收入下滑是否預計將持續發生及發行人的主要應對策略。

傳神語聯回復稱，公司語聯網平臺具備46個常用語種的服務能力，覆蓋30多個主要垂直行業，日常客戶業務涉及的語種主要包括英語、日語、德語、俄語、法語、西班牙語等十余個常用語種。公司客戶涉及語種及垂直行業主要受客戶自身行業性質及業務對象、業務周期影響而變化。

公司客戶較為分散，客戶受自身涉外業務的影響對語言服務需求存在不確定性和波動性，報告期各期公司客戶及其銷售收入均存在變化，但單一客戶變動對整體業務影響較小，客戶變化并不意味著客戶流失，總體而言，公司客戶較為穩定，其訂單增減主要受宏觀經濟環境和自身業務需求影響。按銷售模式區分的大客戶、中小企業及個人用戶收入變化及對應翻譯服務、涉及行業、語種不同。

大客戶模式下2020年銷售收入相比2019年下降8,907.93萬元;中小企業及個人用戶模式2020年銷售收入相比2019年下降1,822.80萬元。

大客戶模式下，筆譯和口譯業務收入下降較多，主要原因是受新冠病毒疫情影響。

2020年上半年，公司主要經營所在地武漢受疫情影響最為嚴重，復工復產晚于全國其他省市地區，導致業務進展放緩、新業務拓展受限。2020年下半年，由于海外新冠疫情大范圍加重，國際工程和裝備制造等行業的筆譯需求均受到較大影響，面向大客戶的筆譯收入同比減少。

2020年現場派駐、會展服務等口譯業務受到新冠疫情影響最為明顯，一方面國家基于疫情防控需要，倡議減少人員聚集并嚴防境外輸入風險，取消了部分大型展會、會議等活動;另一方面相關客戶考慮全球各地新冠疫情態勢，主動減少現場派駐需求。影視文化譯制業務收入有所增長，主要原因系公司影視文化譯制業務增長重心由傳統媒體向新興媒體娛樂客戶轉換，以影視譯制為主的傳統媒體業務保持穩定，以短視頻、網絡文學、游戲、動漫等場景為主的新興媒體客戶及業務明顯增多，為公司影視文化譯制業務帶來增量收入。受疫情影響，2020年翻譯技術和解決方案業務收入也出現一定程度的下降。

中小企業及個人用戶模式下，公司主要通過語翼網為中小企業及個人用戶碎片化語言服務需求提供服務。語翼網發展過程中，渠道商客戶聚攏的涉外業務碎片化需求曾經是語翼網主要收入來源，2019年以來公司逐漸收緊渠道商信用政策，渠道商客戶收入逐年下降，至2020年公司基本不再和渠道商合作。

2020年全球新冠疫情對跨境電商等外貿業務造成沖擊，導致相關客戶需求大幅減少。

公司大客戶語言服務需求具有復雜多樣性，且與客戶業務高度相關，語言服務往往伴隨客戶業務項目呈周期性、階段性波動，在項目前期和執行期間，語言服務需求大，在項目后期及項目完結后，語言服務需求急劇減少，因而部分大客戶及其訂單在報告期各期變化較大。

一直以來，公司和大客戶之間基本都保持有良好的合作關系，主要客戶群體相對穩定。受宏觀經濟環境和客戶自身業務需求影響，大客戶語言服務需求存在不確定性和波動性，報告期內大客戶及其訂單存在增減變化，但不影響公司業務和客戶的整體穩定，大客戶收入仍占主導地位。

大客戶筆譯業務收入中2020年相比2019年下降額100萬元以上的客戶有13家，涉及收入下降金額共2,319.40萬元，上述13家客戶占筆譯業務下降總額4,826.05萬元的48.06%,訂單量減少1,753個;客戶涉及的垂直行業主要為工程、制造、傳媒等行業，均是受全球新冠疫情影響較大的行業領域。

受疫情影響，口譯業務2020年相比2019年下降幅度較大，其中口譯業務收入下降額100萬元以上的客戶主要有10家，涉及收入下降金額共1,496.23萬元，占口譯業務下降總額3,921.07萬元的38.16%;涉及減少訂單數量1031個;客戶涉及的垂直行業主要為制造和工程行業，均是受全球新冠疫情影響較大的行業領域。

中小企業及個人用戶模式的客戶主要為渠道商和個人用戶，渠道商客戶聚攏的涉外業務碎片化需求曾經是中小企業及個人用戶模式的重要收入來源，2019年以來公司逐漸收緊渠道商信用政策，渠道商客戶收入逐年下降，至2020年公司基本不再和渠道商合作，因此2020年相比2019年收入下降較大的客戶主要為渠道商。

中小企業及個人用戶模式下，2020年相比2019年收入下降總額1,822.79萬元，其中筆譯業務下降1,817.21萬元，主要為渠道商客戶具體如下：

上述3家客戶2020年相比2019年收入下降總額750.69萬元，均為筆譯業務，涉及減少訂單量20,092個。上述3家客戶在報告期涉及的服務語種分布情況參見前文“(一)報告期內大客戶模式、中小企業個人用戶模式的前五大客戶及所涉語種、垂直行業情況”相關內容。因中小企業及個人用戶的訂單具有碎片化、種類多、客單量小等特征，按行業特征、語種難以歸類，除渠道商外未再對金額較小的訂單進行行業、語種統計分析。

2020年新冠疫情導致國內業務往來、國際貿易和跨境交流受到嚴重影響，

與國際貿易密切相關的筆譯業務以及海外譯員派駐等業務大幅萎縮，與口譯業務密切相關的會展行業受到嚴重沖擊，全球范圍內的線下展會陸續取消。根據中國會展經濟研究會統計顯示，2020年，中國境外參辦展總數為209場，較2019年境外參辦展總數的1765場減少了1556場，降幅達88.16%。

聯合國發布的數據顯示，2020年至2021年，全球經濟產出累計損失將達8.5萬億美元。

商務部發布數據顯示，2020年中國進出口貿易總額為32.16萬億元，同比增長1.9%;其中服務進出口總額服務進出口總額45642.7億元，同比下降15.7%。語言服務需求是世界經濟發展—尤其是對外貿易的晴雨表，也深受世界經濟大勢所影響。2020年，在國際宏觀經濟環境走低情況下，全球語言服務行業呈現出下行趨勢。

中國語言服務行業在較大程度上受到新冠疫情、服務貿易下降的影響，導致部分競爭力弱的語言服務企業退出市場或縮小規模，市場中活躍的語言服務企業數量出現下降趨勢?！吨袊Z言服務行業發展報告2020》預測2020年語言服務產值為366.25億元，因疫情影響預計同比下降4.67%。

目前尚沒有公開的、權威的第三方機構對各語種、各垂直行業翻譯服務需求量變動趨勢進行統計，但總體而言，公司2020年度業務下滑符合行業趨勢。（墨 羽）