禾邁股份報收725.01元/股，收漲29.98%

2021-12-21 15:57:41 來源：資本邦

近日，新股禾邁股份(688032.SH)可謂在資本市場賺足了眼球!

12月20日，禾邁股份正式登陸上市，公司因557.8元/股的高發(fā)行價備受市場“矚目”，作為A股史上最貴新股，此前市場對其股價是否會破發(fā)頗為關(guān)注，不過，公司上市首日股價不僅尚未破發(fā)，以633.66元/股開盤，開盤后，禾邁股份股價一路攀升，最高價漲至824元，漲幅達(dá)47.72%，觸及臨停機(jī)制。

截至12月20日收盤，禾邁股份報收725.01元/股，收漲29.98%。

圖片來源：公司公告

值得關(guān)注的是，上市當(dāng)晚，禾邁股份就拋出一則公告，公司稱擬使用不超過45億元的暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，用于購買安全性高、流動性好、有保本約定的投資產(chǎn)品(包括但不限于保本型理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性存款、通知存款、定期存款、大額存單、協(xié)定存款等)，使用期限不超過12個月，在前述額度及期限范圍內(nèi)，公司及其子公司可以循環(huán)滾動使用。

根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會于2021年11月9日出具的《關(guān)于同意杭州禾邁電力電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票注冊的批復(fù)》(證監(jiān)許可〔2021〕3569號)，公司獲準(zhǔn)向社會公開發(fā)行人民幣普通股1000萬股，每股發(fā)行價格為人民幣557.80元，募集資金557,800.00萬元，扣除發(fā)行費用合計17,161.61萬元(不含增值稅金額)后，實際募集資金凈額為540,638.39萬元，上述募集資金已經(jīng)全部到位。天健會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)對本公司本次公開發(fā)行新股的募集資金到位情況進(jìn)行了審驗，并于2021年12月15日出具了《驗資報告》(天健驗[2021]742號)。

根據(jù)《杭州禾邁電力電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市招股說明書》，公司依生產(chǎn)經(jīng)營需要，首次公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票的募集資金在扣除發(fā)行費用后將用于如下項目：

圖片來源：公司公告

此次禾邁股份科創(chuàng)板IPO共計募資凈額54.06億元，而根據(jù)其IPO招股書中所披露的投資金額項目和金額來看，四項募投項目總投資額僅有5.58億元，募集資金的用途主要用于禾邁智能制造基地建設(shè)項目2.58億元、儲能逆變器產(chǎn)業(yè)化項目8877萬元、智能成套電氣設(shè)備升級建設(shè)項目7159萬元和補(bǔ)充流動資金1.4億元。

實際募資55.78億元，是計劃募投金額的10倍，超募金額50.2億元，這或許也是出現(xiàn)上市當(dāng)晚，禾邁股份公告稱擬將45億元用于購買理財產(chǎn)品的原因。

禾邁股份已經(jīng)成為微型逆變器領(lǐng)域在技術(shù)、市場方面皆具有一定優(yōu)勢的企業(yè)之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)領(lǐng)域，客戶遍及美洲、歐洲、亞洲等多個區(qū)域。

且最近幾年主營業(yè)務(wù)競爭力突出，營收、凈利潤規(guī)模保持持續(xù)穩(wěn)健增長。2018-2020年，禾邁股份營業(yè)總收入分別為3.07億元、4.60億元、4.95億元;凈利潤分別為0.16億元、0.81億元、1.04億元。

資本邦注意到，禾邁股份2020年公司的凈利潤為1.04億元，此次超募的資金等于是其凈利潤的48倍。

如此算來，理財產(chǎn)品若按照3%的年化利率簡單計算，其一年的理財收益可達(dá)1.35億元，超過公司2020年的凈利潤;如果按照利潤稍微高點的理財產(chǎn)品約5%的年化利率計算，一年的收益可達(dá)2.25億元，是2020年凈利潤的兩倍有余。

對此，細(xì)數(shù)網(wǎng)上觀點不一，有網(wǎng)友表示，對公司購買理財產(chǎn)品的行為不太理解，認(rèn)為公司募集的資金本應(yīng)該用于投資實體產(chǎn)業(yè)，結(jié)果卻將大量資金用來購買理財產(chǎn)品，且收益還能超過公司一年的凈利潤。不過也有網(wǎng)友認(rèn)為購買理財有利于提高公司業(yè)績，改善公司經(jīng)營，可以支持。

對于募投閑置資金購買理財產(chǎn)品，禾邁股份自身表示稱，公司及其子公司本次計劃使用暫時閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理是在確保公司募投項目所需資金和保證募集資金安全的前提下進(jìn)行的，不會影響公司日常資金正常周轉(zhuǎn)需要和募投項目的正常運轉(zhuǎn)，不會影響公司主營業(yè)務(wù)的正常開展，亦不存在變相改變募集資金投向和損害公司及股東利益的情形。同時，對暫時閑置募集資金適時進(jìn)行現(xiàn)金管理，可以提高資金使用效率，有利于進(jìn)一步提升公司整體業(yè)績水平，為公司和股東謀取較好的投資回報。

據(jù)此前報道，上市之前，禾邁股份因557.80元/股發(fā)行價(中一簽需全額繳款近28萬元)曾勸退不少打新群眾，最終網(wǎng)上棄購率高達(dá)18.74%，不僅發(fā)行價格刷新A股紀(jì)錄，連棄購率也突破A股歷史最高紀(jì)錄。

雖然上市首日公司股價觸及臨停機(jī)制，不過12月21日，公司股價開盤不久股價就走低，截至發(fā)稿，公司股價微跌0.21%。